Юань обгоняет доллар — это сигнал об усилении финансового влияния Китая

Последние 50 лет китайская экономика росла впечатляющими темпами, став второй по величине на планете. Поднебесная — крупнейший в мире экспортер и коммерческий партнер для большинства стран. Однако ее национальная валюта, юань, по-прежнему занимает довольно слабые позиции в международной торговле.

Совсем недавно Пекин преодолел еще одну веху на своем пути к снижению зависимости от доллара: доля использования юаня в трансграничных операциях во втором квартале этого года впервые превысила этот показатель для американской валюты. Что касается денежной единицы Китая, ее доля в трансграничных платежах и поступлениях КНР выросла с почти нуля в 2010 году до рекордных 49% в конце июня 2023 года. Этот же показатель для доллара упал с 83% до 47% за аналогичный период. Это значительное достижение подчеркивает процветающую экономику Поднебесной и ее растущее финансовое влияние.

Примечательно и то, что юань поднялся с 35 места, которое он занимал в 2001 году, и в этом году стал пятой наиболее торгуемой валютой в мире. Его позиции улучшились и в глобальных расчетах: в настоящее время он пятый после доллара, евро, британского фунта стерлингов и японской иены. В 2011 году он был на 30 месте.

Хотя на китайский юань приходится лишь 2,77% мировых платежей по сравнению с 42,02% для доллара и 31,25% для евро, его доля постоянно увеличивается — пять лет назад она составляла всего около 1,8%.

Кроме того, на конец прошлого года юань составлял менее 3% от глобальных валютных резервов, в то время как доллар — 59%, а евро — 20%.

Пекинское правительство неоднократно предпринимало усилия для наращивания глобального использования юаня. Одним из таких примеров является создание Трансграничной межбанковской платежной системы (CIPS) в 2015 году. В 2018 году власти запустили первые в мире фьючерсные контракты на сырую нефть, деноминированные в юанях. Центральный банк КНР активно разрабатывает цифровую валюту, которая должна стать одной из первых в своем роде на планете.

Российская специальная военная операция на Украине сильно пошатнула роль доллара в международных расчетах. Вашингтон и его западные союзники ввели жесткие экономические санкции против Москвы, лишив ее доступа к глобальной платежной системе SWIFT, основой которой является американская валюта. Кроме того, США и ЕС объявили, что конфискуют российские активы на сотни миллиардов долларов, в том числе гарантированные государством инвестиции в казначейские векселя Соединенных Штатов и Европы.

Все эти события показали, что доллар из технического средства обмена превратился в агрессивное политическое оружие. Поэтому некоторые страны решили сократить свои инвестиции в американские гособлигации и вместо этого нарастить собственные золотые резервы. Все больше государств предпочитают вести двустороннюю торговлю с использованием своих местных валют.

У России не было другого выбора, кроме как начать оплачивать международные торговые сделки другими денежными единицами. Она стала проводить расчеты за нефть, газ и уголь в юанях. Кроме того, Москва резко увеличила запасы китайской валюты в своих резервах. Крупные российские компании, такие как "Роснефть", даже выпустили облигации в юанях. По данным Bloomberg, юань сейчас является самой продаваемой валютой в этой стране.

После того, как Москва начала активно использовать юань, другие страны осознали его преимущества и увидели в нем шанс уменьшить свою зависимость от доллара. Все это привело к цепной реакции. Ранее в этом году Пекин подписал двусторонние соглашения с Бразилиа о поставках сои, которые можно оплачивать напрямую в юанях или бразильских реалах. В апреле Аргентина объявила о переходе с доллара на китайскую валюту для расчетов по импорту из Поднебесной.

Индия также использует недолларовые денежные единицы, такие как дирхамы ОАЭ и рубли, для расчетов по большей части закупаемой ею российской нефти. Дакка начала платить Москве в юанях за строительство атомной электростанции. Ирак намерен использовать китайскую валюту в качестве платежной для импорта из Поднебесной. Франция начала принимать юани для расчетов за сжиженный природный газ, закупаемый у китайской государственной нефтяной компании.

Ожидается, что на предстоящем саммите БРИКС, который пройдет в августе в Южно-Африканской Республике, будут обсуждаться заявки от нескольких влиятельных государств, стремящихся вступить в объединение. Уже сейчас понятно, что участники саммита, кажется, готовы поддержать введение независимой валюты для расчетов в качестве альтернативы доллару. Среди претендентов на эту роль — юань, поскольку ВВП Китая составляет 71% от ВВП БРИКС. В борьбе за финансовое влияние уместно вспомнить известную цитату великого хоккеиста Уэйна Гретцки: "Я мчусь туда, где шайба будет, а не туда, где она была".