В России в вопросе денежных предпочтений лидируют наличные.
По данным международной консалтинговой компании «Найт Фрэнк» (Knight Frank LLP), спустя три десятилетия после краха коммунизма в стране насчитывается как минимум 163176 миллионеров. Доля наличных денег в их совокупных активах — самая высокая в мире. Она составляет 26%. Это в два с лишним раза больше, чем в Европе, и почти в три раза больше, чем в США.
Деньги решают все
Консерватизм россиян имеет исторические корни: после жесткого перехода страны к капитализму несколько раз происходила девальвация национальной валюты, и в последний раз это произошло в 2014 году. По словам соучредителя компании «Конфидери Фэмили Офис» (Confideri family office) Ольги Райкес, уровень доверия к государству или рискованным финансовым продуктам, предлагаемым банками, невысок, и есть понимание, что в любой момент может разразиться новый кризис.
«Всегда нужна ликвидная наличность, чтобы и дальше обеспечивать себе достойную жизнь или инвестировать оборотный капитал для спасения бизнеса», — говорит Райкес.
Многие богатые россияне хранят свои деньги на депозитных счетах, особенно сейчас, когда существуют опасения в связи с замедлением роста мировой экономики. За последние два года после ужесточения политики Центрального банка США, ставки по долларовым депозитам выросли, и клиенты могут без риска заработать 2,8%. Еще одно преимущество заключается в том, что с 2014 года, когда США впервые ввели санкции против России, рубль по отношению к доллару обесценился почти на 50%.
«Доллар считается надежным активом, который может обеспечить сохранность сбережений», — говорит управляющий партнер компании «Найт Фрэнк» Алексей Новиков.
Кроме того, по словам генерального директора компании «Феникс Эдвайзорс» (Phoenix Advisors) Олега Царькова, россияне, обладающие крупными капиталами, избегают вкладывать деньги в определенные финансовые продукты. «Состоятельные россияне боятся сложных финансовых продуктов», — говорит он.
Ситуация меняется на фоне активизации маркетинговых кампаний банков и снижения ставок в российских банках. По данным аналитического агентства «Фрэнк Ар Джи» (Frank RG), за последние два года доля инвестиционных продуктов в портфелях состоятельных клиентов российских частных банков выросла с 15% до 20%.
Российские клиенты начали проявлять интерес к альтернативным инвестиционным продуктам и постепенно сокращают долю денежных средств в портфелях — примерно на 1% в год, говорит управляющий директор по региону России, Центральной и Восточной Европы банка «Юлиус Бэр» (Julius Baer Group Ltd) Евгений Смушкович. И все же трудно преодолеть консерватизм россиян, стремящихся вести свой бизнес агрессивно и при этом быть уверенными в том, что их другие личные активы надежно защищены.
В России бизнес сопряжен с рисками, и этим запасом на «черный день» рисковать нельзя, считает Андрей Иванов, партнер московского инвестиционного фонда «Леон Фэмили Офис» (Leon Family Office), управляющего активами стоимостью 450 миллиона долларов. По словам Иванова, доля наличных денег в портфелях некоторых его клиентов за последний год выросла до 30%.