Reuters: доля юаня на российском валютном рынке подскочила с 1% до 45%

Москва/Шанхай— Китайский предприниматель Ван Минь в восторге от перехода России на юань. Его компания по производству светодиодных лампочек может заключать контракты с российскими клиентами в юанях вместо долларов или евро, и платить ему тоже будут в юанях. Он говорит, что это вариант "беспроигрышный".

Планы Вана круто поменялись с конфликтом на Украине и последующими санкциями Запада против Москвы, в результате которых российские банки и компании лишились доступа к платежным системам в долларах и евро.

Если раньше его бизнес в России был довольно скромным, то теперь он готовится арендовать новые складские помещения.

"Мы надеемся, что в следующем году продажи в России могут составить 10-15% от нашего общего объема", — сказал бизнесмен из прибрежной провинции Гуандун на юге Китая, чей годовой доход в размере около 20 млн долларов поступает в основном из Африки и Южной Америки.

Ван пытается извлечь максимум выгоды из стремительной "юанизации" российской экономики в этом году: изолированная держава обратилась к Китаю в поисках финансовой безопасности. В этом он видит одни плюсы, ведь китайские экспортеры снижают валютные риски, а российским покупателям удобнее расплачиваться.

Юань постепенно завоевывает себе место в России уже много лет, но последние девять месяцев его продвижение резко ускорилось. Китайская валюта ворвалась на российские рынки и в торговые потоки. Об этом свидетельствует как обзор данных, так и интервью с десятью бизнесменами и финансистами.

Финансовый разворот России на восток может не только стимулировать трансграничную торговлю и стать крепнущим экономическим противовесом доллару, но и свести на нет экономическое давление Запада на Москву.

Средний общий объем сделок в паре юань/рубль на Московской бирже в прошлом месяце вырос почти до 9 млрд юаней (1,25 млрд долларов) в день. Раньше они редко превышали 1 миллиард юаней за всю неделю.

"Вышло так, что хранить привычные валюты — доллар, евро, фунт — внезапно стало очень рискованно и дорого, — объяснил управляющий директор московской инвестиционной компании Caderus Capital Андрей Акопян, отметив угрозу санкций для банков, хранящих депозиты в иностранной валюте. — Так что у всех есть мотивация переходить на рубль и другие валюты — и прежде всего юань".

В октябре торговля в паре юань/рубль составила 185 млрд юаней — более чем в 80 раз выше февральского уровня, когда Россия начала специальную военную операцию на Украине.

Этот всплеск интереса привел к тому, что доля юаня на валютном рынке подскочила до 40-45%, хотя еще в начале года составляла менее 1%, сообщил директор по международным проектам валютного рынка Московской биржи Дмитрий Пискулов.

Для сравнения, доля пары доллар/рубль, на которую приходилось свыше 80% объемов торгов на российском рынке еще в январе, по состоянию на октябрь снизилась примерно до 40%.

Минфин США крепнущее присутствие юаня в России комментировать отказался.

Эта же тенденция отразилась и в международных денежных потоках.

До апреля Россия по величине входящего и исходящего потока не входила даже в число 15 главных пользователей юаня, по данным глобальной финансовой системы SWIFT.

Однако с тех пор она переместилась на четвертое место, отставая лишь от Гонконга, его бывшей метрополии Великобритании и Сингапура.

В глобальном же контексте по-прежнему господствуют доллар и евро: по состоянию на сентябрь на них приходится свыше 42% и 35% валютных потоков. Доля юаня выросла почти до 2,5%, а двумя годами ранее не превышала 2%.

Деловой оптимизм Вана разделяет Шэнь Мухуэй, глава торговой группы розничных экспортеров в Россию из соседней провинции Фуцзянь. Он сказал, что все больше российских покупателей открывают счета в юанях и осуществляют сделки непосредственно в китайской валюте, — по его словам, это большое преимущество.

"Российско-украинский конфликт открыл возможности для китайских бизнесменов", — сказал Шэнь, добавив, что получает немало запросов от китайских компаний, желающих развивать торговлю с Россией.

При этом на расчеты в юанях переходят не только небольшие компании.

По подсчетам Reuters, семь российских корпоративных гигантов, в том числе "Русал", "Роснефть" и "Полюс", привлекли облигаций на 42 млрд юаней, и этот список могут пополнить главный кредитор страны "Сбербанк" и "Газпромнефть", которые уже задумались о долге в юанях.

Производитель алюминия "Русал", который покупает сырье в Китае, а затем сбывает там основную часть продукции, сообщил, что увеличил долю юаней в сделках в этом году, и предположил, что она продолжит расти, однако предоставить подробную разбивку отказался.

Хотя ослабить зависимость России от доллара президент Путин стремится уже давно, его намерения ускорила геополитика 2022 года.

Китай не только вторая экономика мира, но и крупнейшая мировая держава, не поддержавшая экономических санкций против России. За несколько недель до начала боевых действий на Украине Путин и председатель КНР Си Цзиньпин подписали "безграничное" партнерство.

В 2021 году на юань приходилось порядка 19% торговых расчетов России с Китаем, тогда как доля доллара составила 49%, заявил в сентябре замдиректора департамента международного сотрудничества ЦБ РФ Андрей Мельников.

Хотя данные за 2022 год еще не опубликованы, китайская валюта, по словам Мельникова, набирает силу: спрос на ликвидность в юанях резко вырос из-за ограниченного доступа к традиционным платежным методам и заморозки золотых и валютных резервов за рубежом.

Центральный банк комментировать статью отказался.

Однако глава банка Эльвира Набиуллина пристально следит за ситуацией. В этом месяце она сообщила законодателям, что приток юаня иллюстрирует "трансформацию валютной структуры российской экономики".

Регуляторы в курсе потенциальных опасностей — например, несоответствия между текущими счетами в юанях и валютными депозитами, поскольку кредитование в юанях только развивается.

Центральный банк заявил, что кредиторы должны не допустить чрезмерной "юанизации" своих балансов или разрыва между активами и обязательствами в юанях. Для этого было рекомендовано увеличить долю юаней в импортных платежах, инвестировать в ценные бумаги в юанях и использовать юани в торговых операциях с другими странами.

Ограничивать же использование юаня регуляторы не планируют и могут даже подтолкнуть банки к китайской валюте, ослабив требования к резервам в юанях и ужесточив их для долларов и евро, заявила на конференции в этом месяце директор департамента финансовой стабильности центрального банка Елизавета Данилова.

Акопян из Caderus Capital сообщил, что, по словам российских брокерских контор, их клиенты все чаще переводят свои активы в юани.

Приток средств уже привел к значительному падению процентных ставок по депозитам в юанях. По данным российских банковских агрегаторов и крупных китайских банков, они варьируются от 0,01% до 2,45% по годовым депозитам в юанях в России по сравнению с 1,6% в Китае.

"Открыть счет в юанях вы сможете в большинстве российских банков. Процентные ставки низкие, потому что в карманах инвесторов юаней много, — добавил Акопян. — Вот почему любой продукт в юанях, как только появляется на рынке, тут же становится популярным. На него большой спрос".

На рынок устремились и мелкие российские вкладчики в надежде застраховаться от нестабильности курса рубля.

Андрей, специалист по коммуникациям из Москвы, в сентябре переехал в Дубай, скрываясь от призыва. Перед отъездом, чтобы подстраховаться, он купил юани и дирхамы онлайн через свой российский банк.

"Для меня это способ уберечь сбережения от непредсказуемого падения курса рубля, — сказал 35-летний уклонист, попросивший не называть его фамилию. — Я могу конвертировать рубли в альтернативные валюты, но это больше смахивает на покупку акций или облигаций".