Bloomberg: Евросоюз инвестирует в производство микросхем 108 миллиардов долларов

Сверхдержавы во главе с США и Евросоюзом направили почти 81 миллиард долларов на создание полупроводников следующего поколения, обострив глобальное противостояние с Китаем за превосходство в данной области. Это первый транш из почти 380 миллиардов долларов, выделенных правительствами всего мира компаниям вроде Intel Corp. и Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. для наращивания производства более мощных микропроцессоров. Всплеск инвестиций подталкивает соперничество Вашингтона с Пекином в области передовых технологий к критическому поворотному моменту, который определит будущее мировой экономики.

"Нет сомнений, что мы прошли Рубикон с точки зрения технологической конкуренции с Китаем, особенно в области полупроводников, — заявил старший советник корпорации RAND по Китаю и стратегическим технологиям Джимми Гудрич (Jimmy Goodrich). — Обе стороны по сути сделали это одной из главных стратегических государственных целей". То, что вначале было просто беспокойством по поводу стремительного прогресса Китая в области ключевого электронного оборудования, во время пандемии стало сплошным кошмаром: дефицит чипов подчеркнул важность этих крошечных устройств для экономической безопасности. На карту сейчас поставлено всё, начиная с оживления технологического производства в США и заканчивая утверждением превосходства в области искусственного интеллекта и балансом мира в Тайваньском проливе.

Расходы США и союзников на чипы являют собой новый вызов многолетней промышленной политике Пекина, хотя на созревание "плодов" уйдут долгие годы. Приток финансирования ужесточил линию фронта в торговой войне между США и Китаем, в том числе на Ближнем Востоке и в Японии. А Intel, бывший мировой лидер в производстве полупроводников, который в последние годы уступил позиции конкурентам в лице Nvidia Corp. и TSMC, получает своего рода спасательный круг. Инвестиционные планы США достигли критической отметки, когда в апреле чиновники объявили о выделении грантов на сумму 6,1 миллиарда долларов для Micron Technology Inc. — крупнейшего американского производителя микросхем компьютерной памяти. Это был последний многомиллиардный грант для передового предприятия, положивший конец шквалу обязательств на сумму около 33 миллиардов долларов перед компаниями Intel, TSMC и Samsung Electronics Co.

Президент Джо Байден открыл этот кран финансирования подписанием Закона о чипах и науке в 2022 году, пообещав производителям гранты на 39 миллиардов долларов плюс кредиты и гарантии на дополнительные 75 миллиардов, а также налоговые льготы до 25%. Так он предпринял амбициозную попытку возродить местное производство полупроводников, особенно передовых микросхем, и обеспечить заводы новыми рабочими местами, чтобы убедить избирателей проголосовать за него в ноябре. Эти инвестиции направлены на нечто большее, чем просто противодействие Китаю, который всё еще на несколько поколений отстает от остального мира в области новейших полупроводниковых технологий. Также США стремятся сократить разрыв с Тайванем и Южной Кореей, где индустрия микросхем уже многие годы финансируется государством.

Увеличение расходов также подогревает соперничество между США и их союзниками в Европе и Азии, которые гонятся за растущим спросом на устройства, способствующие достижениям в области ИИ и квантовых вычислений. "Технологии развиваются быстро, — заявила на апрельской конференции в Вашингтоне министр торговли США Джина Раймондо (Gina Raimondo), возглавляющая в нынешней администрации соответствующее подразделение. — Наши враги и конкуренты движутся отнюдь не медленно, так что и мы должны действовать под стать".

По ту сторону Атлантики Евросоюз разработал собственный план на 46,3 миллиарда долларов по расширению местных производственных мощностей. По оценкам Еврокомиссии, государственные и частные инвестиции в сектор составят более 108 миллиардов долларов, в основном в поддержку крупных производственных площадок.

Два ключевых проекта Европы находятся в Германии: спроектированный в Магдебурге завод Intel стоимостью около 36 миллиардов долларов плюс почти 11 миллиардов в форме субсидий, а также совместное предприятие TSMC на 11 миллиардов долларов, половину из которых покроют государственные фонды. Несмотря на это, Еврокомиссия еще окончательно не одобрила государственную помощь ни одному из них. Эксперты предупреждают, что инвестиций блока будет недостаточно для достижения 20% мирового производства полупроводников к 2030 году. Другие европейские страны испытывают серьезные трудности с финансированием крупных проектов и привлечением компаний. В 2022 году Испания объявила, что выделит почти 13 миллиардов долларов на производство полупроводников, но из-за отсутствия соответствующей экосистемы в стране выдала лишь небольшие суммы горстке компаний.

Развивающиеся экономики также стремятся вступить в гонку чипов. В феврале Индия одобрила обеспеченные государственным фондом инвестиции в размере 10 миллиардов долларов, включая заявку Tata Group на строительство первого в стране крупного предприятия по производству полупроводников. В Саудовской Аравии Государственный инвестиционный фонд рассматривает выделение неких "крупных инвестиций" в этой сфере на фоне стремления королевства диверсифицировать зависимую от ископаемого топлива экономику.

В свою очередь, министерство торговли Японии выделило около 25,3 миллиарда долларов на кампанию по производству чипов. Из них 16,7 миллиарда пойдет на проекты, в том числе на два литейных завода TSMC на юге Кумамото и еще один на севере Хоккайдо, где в 2027 году предприятие Rapidus Corp. намерено начать массовое производство двухнанометровых логических микросхем. Премьер-министр Фумио Кисида планирует инвестировать в общей сложности 64,2 миллиарда долларов, включая суммы из частного сектора, с целью утроить к 2030 году продажи чипов отечественного производства примерно до 96,3 миллиарда долларов. Сеул же, напротив, избегает прямого финансирования и субсидий, подобных тем, что используют Вашингтон и Токио, предпочитая действовать в качестве направляющей руки для своих богатых финансово-промышленных групп. В области расходов на полупроводники, оцениваемых в 246 миллиардов долларов, правительство Южной Кореи играет вспомогательную роль в рамках более широкого видения отечественных технологий, начиная с электромобилей и заканчивая робототехникой. Эти усилия будут подкреплены программой по производству чипов на 7,3 миллиарда долларов, которую министерство финансов обещало в скором времени обнародовать.

Одна потенциальная опасность затмевает глобальный всплеск государственной поддержки: потенциальное перенасыщение чипами. "Все эти инвестиции в производство, основанные на государственных, а не рыночных вложениях, могут в итоге привести к ситуации, когда мощностей станет больше, чем нужно", — сказала аналитик Bernstein Сара Руссо (Sara Russo). Однако этот риск смягчается продолжительностью времени, которое потребуется для ввода в эксплуатацию новых планируемых мощностей.

На данный момент в области разработки чипов, жизненно важных для ключевых сфер вроде ИИ, лидируют Nvidia, Qualcomm Inc. и Broadcom Inc. Споры ведутся только о том, сколь велико их преимущество. Некоторые эксперты утверждают, что Китай отстает на несколько лет, а другие — что вторая по величине экономика мира вот-вот догонит США.

В настоящее время Китай строит больше новых заводов по производству полупроводников, чем любая другая страна, наращивая производство менее гламурных устаревших чипов и одновременно накапливая опыт, необходимый для технологического скачка. Страна также работает над отечественными альтернативами ИИ-чипам Nvidia и другим. "Видимое соответствие между частным сектором и целями китайского государства заключается в том, что с целью снижения рисков первому приходится работать внутри страны", — заявил директор East West Futures Consulting Джон Ли (John Lee).

Сумма, которую Пекин вкладывает в сектор, затмевает расходы США. По оценкам Вашингтонской ассоциации полупроводниковой промышленности, в планы КНР входит выделение более 142 миллиардов долларов. В рамках этих усилий правительство привлекло еще 27 миллиардов долларов в так называемый Большой фонд для надзора за госвложениями в десятки компаний, включая местных рекордсменов по производству микросхем Semiconductor Manufacturing International Corp. и Huawei Technologies Co.

Еще одним признаком решимости Пекина являются корпоративные отчеты. Согласно проведенному Bloomberg News анализу сотен компаний из официальной корпоративной базы данных Tianyancha, в стране насчитывается более 200 соответствующих фирм с уставным капиталом более 61 миллиарда долларов. Бо́льшая часть средств поступает от аффилированных с государством предприятий, и всё это должно трансформироваться в реальный привлеченный капитал. Пекин и местные органы власти не раскрывают общий объем финансирования производства полупроводников, хотя ряд компаний говорит о некоторых субсидиях, которые получает. Оценки сильно разнятся, поскольку деньги поступают из поддерживаемых государством национальных фондов, от местных органов власти и благодаря широкому спектру стимулов и налоговых льгот.

Усилия Китая замедлила стена введенных США ограничений с целью лишить геополитического соперника доступа к новейшим полупроводникам. Администрация Байдена привлекает союзников в Европе и Азии для введения контроля над экспортом сложного оборудования, необходимого для производства наиболее передовых чипов. "Мы не можем позволить Китаю иметь доступ к нашим новейшим технологиям ради военных достижений, — заявила Раймондо в феврале, когда объявила, что американские компании по производству чипов инвестируют в Филиппины один миллиард долларов. — Мы сделаем все возможное, чтобы защитить наших людей, включая расширение контроля".

До введения суровых мер в отношении экспорта Китай во главе с Huawei добивался неплохого прогресса. Возможности компании по разработке некоторых типов микросхем начали конкурировать с лучшими американскими предприятиями. Затем в 2019 году США внесли ее в черный список, в результате чего у разработчиков стало гораздо меньше шансов на финансирование ее новаторских усилий.

В 2020 году список организаций с ограниченным доступом правительства США к Huawei пополнился ведущим китайским производителем чипов SMIC. Два года спустя Вашингтон ударил по Пекину экспортным контролем, призванным еще активнее блокировать доступ Китая к новейшим производственным технологиям. Сегодня администрация Байдена пытается закрыть оставшиеся лазейки, в том числе в плане ремонта оборудования, несмотря на сопротивление со стороны некоторых союзников, включая Нидерланды и Японию.

Репрессии под руководством США дают "китайским фирмам огромный стимул совершенствовать возможности, продвигаться вверх по цепочке создания ценности, сотрудничать между собой и активизировать государственную поддержку таким компаниям, как Huawei, которые двигают отрасль вперед", — сказал Пол Триоло (Paul Triolo) — бывший чиновник правительства США, специалист по Китаю и технологической политике в Albright Stonebridge Group. В августе компания Huawei совершила значительный скачок, представив новый смартфон Mate60 Pro с семинанометровым процессором от SMIC. Чиновники администрации Байдена надеялись, что такое достижение останется вне пределов досягаемости Китая. Сообщение пришло во время долгожданного визита Раймондо в Китай, вызвав раздражение у министра и побудив Министерство торговли поскорее начать расследование.

С тех пор представители США заявляют, что этот чип отстает от иностранных компонентов как по качеству, так и по производительности. Его изготовили с использованием американских и голландских инструментов, сообщает Bloomberg, подчеркивая зависимость Китая от западных технологий. Несмотря на это, администрация Байдена всё еще не дала окончательного ответа. Чиновники говорят, что SMIC могла нарушить американский закон, если произвела чип для Huawei. Они рассматривают возможность введения санкций в отношении сети китайских технологических компаний, которые, как они опасаются, могут производить для телекоммуникационного гиганта также и процессоры.

Над глобальным рывком в области чипов нависает опасность китайского вторжения на Тайвань, к которому, по оценкам Пентагона, Пекин будет готов уже в 2027 году. На острове, который Китай считает своей провинцией-отступником, располагается штаб-квартира лидера отрасли TSMC, поставляющего 90% наиболее передовых чипов в мире. Угроза перебоев в поставках прекрасно мотивирует бывшего губернатора Род-Айленда и венчурного капиталиста Раймондо, который хочет, чтобы к концу десятилетия американские фабрики производили 20% передовых логических микросхем. В SIA заявляют, что США находятся на пути к захвату 28% этого рынка в 2032 году, что поставит их на второе место по производительности после Тайваня.

Ставки в борьбе Байдена за второй срок также повышает гонка за строительство заводов. Обещание о возрождении производства ставится в центр его избирательной кампании в борьбе против Дональда Трампа. Проекты в Аризоне — штате, который считается решающим для ноябрьской победы, — приносят многомиллиардные прибыли. Тем не менее, пройдет много времени после выборов в США, прежде чем фабрики, спроектированные там компаниями Intel и TSMC, будут построены и начнут производить микросхемы. Так что в ожидании обещанных рабочих мест избирателям придется потерпеть.

Дональду Трампу еще предстоит изложить собственные планы в отношении полупроводников, в том числе в контексте средств по Закону о чипах и науке. После длительного периода комплексной проверки они начнут поступать только где-то ближе к выборам. Находясь у власти, Трамп отвечал за то, чтобы добиться от TSMC обязательств построить в 2020 году первый современный завод в США, и ввел технологические санкции против Китая, в том числе Huawei. Также Трамп угрожает в случае переизбрания на новый срок ввести на китайские товары пошлины до 60%. По словам Триоло, есть риск спровоцировать гораздо более решительную реакцию Пекина: от нападения на американские компании в Китае до ограничения экспорта материалов, имеющих решающее значение для полупроводников и других стратегических технологий. "На самом деле не имеет значения, кто будет следующим президентом, — сказал Ли. — Технологическая война между США и Китаем продолжится и будет только усугубляться".