Bloomberg: экспорт российской нефти морем достиг 23,04 миллиона баррелей

Российский экспорт нефти демонстрирует признаки восстановления, хотя выгоду экспортеров съедает снижение цен за баррель.

Средние четырехнедельные поставки растут второй отчетный период подряд, постепенно восстанавливаясь после спада до одиннадцатимесячного минимума в конце июля. При этом валовая стоимость этих поставок практически не изменилась и составила 1,58 миллиарда долларов в неделю.

О росте четырехнедельных поставок стало известно после того, как данные Министерства энергетики в Москве и вторичных источников ОПЕК показали, что в июле Россия снова превысила целевой показатель добычи ОПЕК+, несмотря на некоторое снижение по сравнению с июнем. Министерство сообщило о перепроизводстве в 67 тысяч баррелей в сутки, тогда как доклад ОПЕК показал, что добыча превысила запланированный уровень на 111 тысяч баррелей в сутки.

Между тем средняя производительность российских НПЗ в первую неделю августа составила 5,49 миллиона баррелей в сутки — почти на 61 тысячу баррелей в сутки больше, чем в июле. Если такие темпы сохранятся в течение августа, это будет означать, что отечественные заводы переработали максимум сырой нефти с декабря, за месяц до атак украинских беспилотников по российским НПЗ. В частности, налет 22 июля привел к пожару на Туапсинском НПЗ “Роснефти”, но не остановил его работу.

Поставки нефти марки Urals из российских портов на побережье Балтийского и Черного морей упали в прошлом месяце до самого низкого уровня с декабря 2022 года, тогда как из тихоокеанского порта Козьмино вышли рекордные 39 танкеров, закрепив за ним роль важнейшего российского терминала по экспорту сырой нефти. Недавнее расширение Ачинской нефтеперекачивающей станции в Восточной Сибири позволит России перенаправить в Козьмино с западносибирских нефтяных месторождений еще пять миллионов тонн в год (или примерно 100 тысяч баррелей в сутки).

Средний экспорт за четыре недели вырос за период до 11 августа на 80 тысяч баррелей в сутки до пятинедельного максимума в 3,19 миллиона после роста на 130 тысяч баррелей в сутки на предыдущей неделе. Однако поставки все равно остаются примерно на 500 тысяч баррелей в сутки ниже апрельского максимума. Грузопотоки на еженедельной основе несколько снизились.

Россия продолжает эксплуатировать часть танкеров, находящихся под санкциями. Так, “Белгород”, уже отправивший одну партию вопреки санкциям США, принял вторую в Новороссийске в начале августа. Однотипное с ним судно “Братск” пришвартовалось в порту для загрузки во вторник. Свои прошлые грузы они перегрузили на супертанкер Oxis, который затем проследовал в китайский порт Далянь.

По данным отслеживания судов и отчетам судовых агентов, за неделю до 11 августа 30 танкеров загрузили в общей сложности 23,04 миллиона баррелей российской сырой нефти. Объем немного снизился по сравнению с предыдущей неделей, когда было зафиксировано с 23,14 миллиона баррелей на 31 судне.

Это означает, что ежедневный морской поток сырой нефти из России за неделю до 11 августа снизился примерно на 10 тысяч баррелей до 3,29 миллиона, а рост, наблюдавшийся в течение четырех недель подряд, иссяк. Однако, несмотря на падение, менее изменчивый средний показатель за четыре недели вырос вторую неделю подряд еще на 80 тысяч баррелей в сутки до пятинедельного максимума в 3,19 миллиона.

Вообще же, поставки сырой нефти в этом году остаются примерно на 30 тысяч баррелей в сутки ниже среднего показателя за 2023 год.

Россия отменила действовавшие на тот момент экспортные цели в конце мая, решив вместо этого поддержать партнеров по ОПЕК+ и ограничить добычу. Целевой показатель добычи до конца сентября установлен на уровне 8,978 миллиона баррелей в сутки, после чего начнет расти со скоростью 39 тысяч баррелей в сутки в месяц до сентября 2025 года — если позволят рыночные условия.

Москва также пообещала ОПЕК+ более масштабные сокращения добычи в октябре и ноябре этого года, а затем в период с марта по сентябрь 2025 года, чтобы компенсировать прокачку сверх квоты в начале этого года.

Отслеживаемые поставки азиатским клиентам России (в том числе без указанного пункта назначения) выросли за четыре недели до 11 августа до пятинедельного максимума в 2,95 миллиона баррелей в сутки, что по-прежнему примерно на 9% ниже среднего уровня в апреле.

Около 1,16 миллиона баррелей сырой нефти в сутки было загружено на танкеры, направляющиеся в Китай. В дополнение к морскому импорту азиатская держава получает примерно 800 тысяч баррелей в сутки по трубопроводам — как из России напрямую, так и через Казахстан.

Средний грузопоток на судах, следующих в Индию, составил 1,38 миллиона баррелей в сутки — ниже, чем 1,47 миллиона за период по 4 августа.

Как китайские, так и индийские показатели наверняка возрастут, когда прояснятся порты разгрузки для судов, не указавших пункт назначения.

Суда, следующие через египетский Порт-Саид или Суэц, в среднем перевозят порядка 400 тысяч баррелей в сутки. Однако эти рейсы обычно заканчиваются в портах в Индии или Китае, а по документам проходят как “Неуказанная Азия”, пока не выяснится пункт назначения.

Доставка нефти из России [средиземноморским маршрутом] по-прежнему осложняется тем, что ВМС Греции проводят учения в районе, который связан с транспортировкой российской нефти. Выяснилось, что эти учения продлены до 15 сентября.

Морской экспорт сырой нефти из России в европейские страны прекратился в конце прошлого года с остановкой поставок в Болгарию. В начале 2023 года Москва также лишилась порядка 500 тысяч баррелей трубопроводного экспорта в сутки в Польшу и Германию, которые прекратили закупки.

Единственным рынком для коротких перевозок из западных портов России осталась Турция, при этом грузопоток за 28 дней до 11 августа не изменился и составил порядка 240 тысяч баррелей в сутки (это самый низкий показатель с февраля).

По сравнению со средним уровнем с конца февраля по конец июня, поставки в Турцию снизились примерно на 37%.

Общая стоимость экспорта сырой нефти из России снизилась до 1,56 миллиарда долларов за неделю до 11 августа с отметки в 1,61 миллиарда долларов за неделю до 4 августа. При этом более высокий объем отгрузки съелся длящимся вот уже пять недель падением цен на основные потоки сырой нефти из России.

Стоимость экспорта из балтийских и черноморских портов снизилась за неделю более чем на доллар за баррель, в то время как основной сорт тихоокеанской нефти ESPO упал примерно на 3,5 доллара за баррель. Грузы с доставкой в Индию также подешевели примерно на 1,4 доллара за баррель, по данным Argus Media.

Однако средний четырехнедельный доход практически не изменился и составил порядка 1,58 миллиарда долларов в неделю. Средний четырехнедельный пик в 2,17 миллиарда долларов был достигнут за неделю до 19 июня 2022 года.

В течение первых четырех недель после вступление в силу ценового потолка, установленного “Семеркой” на экспорт российской сырой нефти в начале декабря 2022 года, стоимость морских перевозок упала до минимума в 930 миллиона долларов в неделю, но вскоре восстановилась.