То, что начиналось как абсурдное противостояние пользователей с сомнительным чувством юмора и крупнейших американских инвестиционных фондов, постепенно превращается в политические споры о бирже и вопрос национального уровня. 28 января, когда акции GameStop продолжали быстрый рост на Нью-Йоркской бирже, американские власти были вынуждены высказать позицию по делу, которое сводит с ума обозревателей финансовых рынков и забавляет множество пользователей в социальных сетях.
Несколько месяцев назад крупные американские инвестфонды попытались заработать, сделав ставку против компании GameStop, которая котируется на нью-йоркской бирже, но переживает кризис. Они занимались так называемой «продажей без покрытия», то есть занимали отсутствовавшие у них акции, продавали их по высокой цене, ждали падения цены, выкупали их и возвращали тем, у кого они были заняты.
Тем не менее на этот раз их стратегия не сработала, потому что стоимость акций GameStop выросла благодаря поддержке инвесторов и лучшим, чем ожидалось, показателям. В середине января один аналитик с Уолл-стрит утверждал, что цена акций пойдет на спад, но интернет-сообщество трейдеров-любителей WallStreetBets решило показать, что он неправ. Пользователи посчитали, что смогут заработать на росте акций и одновременно прижать больших инвесторов с Уолл-стрит. Поэтому они скоординировались для массовой закупки акций GameStop и повышения их стоимости. Успешно.
Что такое WallStreetBets?
WallStreetBets — это сообщество нескольких миллионов пользователей, в основном трейдеров-любителей, которое существует по большей части на форуме Reddit (крупный американский сайт с тысячами самых разных групп). Местные пользователи отличаются постоянной иронией и сомнительным юмором, который напрямую вдохновляется интернет-культурой 2000-х годов.
Сам форум характеризует себя как «4chan с терминалом Bloomberg» (отсылка к одному из самых скандальных анонимных дискуссионных площадок последних 15 лет). В среду Discord-сервер сообщества был на краткое время заблокирован за «распространение ненависти». «Мы вновь примем группу, когда она улучшит условия модерации, — сообщил представитель Discord специализированному сайту The Verge. — В настоящий момент мы ведем разговор с модераторами, чтобы предложить им помощь и рекомендации».
Хотя многие пользователи любят хвастаться на форуме скриншотами с колоссальными цифрами прибыли от инвестиций, группа WallStreetBets известна также «убыточным порно» (loss porn), то есть скриншотами огромных убытков из-за неверных инвестиционных решений.
Как проходят операции?
Судя по всему, большинство пользователей WallStreetBets используют для покупки и продажи акций приложение Robinhood, которое позволяет инвестировать на биржевых площадках без комиссии и привлекает множество трейдеров-любителей.
Как бы то ни было, 28 января в Robinhood приостановили возможность покупать акции GameStop из-за высокой волатильности их курса. То же самое коснулось и ценных бумаг других предприятий (в частности, Nokia et BlackBerry), которые за последние дни тоже активно продвигались WallStreetBets. Такой шаг породил негодование пользователей, а также американских политиков.
Кто в выигрыше и проигрыше?
Сегодня многие из инвестировавших в GameStop продолжают публиковать на WallStreetBets скриншоты с растущим в стоимости портфелем акций. Несколько человек, которые массово вкладывались в акции, утверждают, что заработали тысячи и даже миллионы долларов.
Больше всего в ситуации потерял, судя по всему, американский инвестфонд Melvin Capital, который делал ставку на падение стоимости акций GameStop. Кстати говоря, в среду фонд признал поражение и выкупил все акции компании, приняв тем самым связанные с этим колоссальные убытки.
По сведениям Financial Times, Melvin Capital потерял порядка 3,75 миллиарда долларов и был вынужден обратиться за поддержкой к другим инвесторам. Другие инвестиционные фонды, которые придерживались аналогичной стратегии по отношению к GameStop, тоже отказались от нее и постарались минимизировать убытки за последние дни, как пишет газета.
Законно ли все это?
Нарушили ли эти правила пользователи WallStreetBets, призвав сообщество к массовым инвестициям в GameStop для повышения курса? Специализированный сайт Market Watch опросил нескольких экспертов, которые отметили расплывчатость границ в этом вопросе. «Хотя грань между призывом продавать/покупать акции и манипулированием рынком очень тонкая, она все же существует», — полагает адвокат Билл Сингер.
Сами пользователи форума отрицают какое-либо мошенничество с их стороны и считают, что обвинения идут от инвестфондов, которые уязвлены тем, что их обставили в собственной игре.
Почему эта история привлекла такое внимание?
Помимо мемов и миллионов, которые, как утверждается, заработали некоторые, пользователи WallStreetBets считают свою инициативу политическим шагом, потому что сражаются с гигантскими инвестфондами Уолл-стрит и побеждают их, играя по их же собственным правилам. «Это проявление гнева, нигилистский бунт против структур страны», — утверждает журналист NPR Мэри Чайлдс.
Кстати говоря, пользователи сейчас призывают сообщество инвестировать и в другие предприятия, чьи акции пытаются опустить инвестфонды. «Речь не о деньгах, а о том, чтобы отправить сигнал», — гласит одна из самых популярных записей на форуме. В среду на ситуацию отреагировала даже депутат от Демократической партии Александрия Окасио-Кортес:
«Должна признать, это нечто — увидеть то, как люди с Уолл-стрит, которые долгое время относились к нашей экономике, как к казино, жалуются на форум, который относится к рынку, как к казино».
О мотивах пользователей WallStreetBets ведутся споры. Тем более, что ознакомления с самим форумом недостаточно для того, чтобы понять, кто на самом деле покупает акции GameStop. Например, неизвестно, не принялись ли за покупку акций некоторые крупные инвестиционные фонды, чтобы оседлать волну и превратить убытки в прибыль. Не исключено, что они поджидают удобного момента для продажи имеющихся акций. Так, в четверг, после нескольких дней бурного роста стоимости акций GameStop, фонд Must Asset Management продал 3,3 миллиона акций.
Кроме того, перекрытая в четверг возможность покупать акции GameStop через приложение Robinhood может остановить стратегию пользователей: биржевые котировки GameStop сразу же очень сильно просели. Наконец, другие трейдинговые приложения для частных лиц ввели аналогичные ограничения.