Forbes: санкции не смогли разрушить российский финансовый сектор благодаря мерам ЦБ

Санкции должны были уничтожить российский финансовый сектор. Они его уничтожили – и нет.

Уничтожили в том смысле, что из-за санкций всем амбициозным российским банкам и компаниям по управлению активами пришлось свернуть свои планы по расширению. Если ты человек с Запада, то заниматься бизнесом с московским или санкт-петербургским банком тебе сейчас практически невозможно. Санкции бьют больно.

"Из-за санкционного режима международные банки, поставщики и партнеры очень осторожно ведут дела с российскими коллегами и с теми, кто связан с Россией, и всегда задают множество вопросов, — говорит Нери Толлардо (Neri Tollardo), работавший в Москве в правлении банка "Тинькофф", а в середине 2022 года переехавший на работу в Мексику. — Банки не обрабатывают и не принимают платежи из России, и зачастую иностранные партнеры сами для себя вводят стандарты соответствия, которые намного строже всего того, что предусмотрено законом".

Таким образом, санкции нанесли ущерб российским финансовым учреждениям.

Но в России банковского кризиса не произошло — в отличие от того, что мы увидели недавно в США с Silicon Valley Bank и в Швейцарии с Credit Suisse. Никто деньги со счетов в российских банках в массовом порядке не снимал. Рубль укрепился. Большинство банков пользуются защитой государства, прежде всего Сбербанк и ВТБ. А российский Центробанк последние десять лет занимался наведением порядка в финансовой системе страны. "Уборку" возглавила глава Центробанка Эльвира Набиуллина. Это привело к закрытию сотен частных банков. Наверное, именно по этой причине санкции не разрушили российские финансы. Набиуллина уже удалила из системы слабые звенья. А их было много. По этой причине российские банки выдержали давление западного санкционного режима и пережили исключение из реестров фондовой биржи лучше, чем кто-либо мог себе представить. Циничный россиянин ухмылялся, глядя, как горят Silicon Valley Bank и Credit Suisse.

Отрезанные от портфелей американских инвесторов крупнейшие в России банки Сбербанк и ВТБ (VanEck Russia ETF ликвидируют) потеряли на Московской бирже половину своей стоимости.

Но российские банки видали и худшие времена.

Последний банковский кризис приходил волнами. Самый крупный случился в 2017 году. Центробанк потратил почти 20 миллиардов долларов на спасение ведущих кредиторов и защиту вкладчиков от мошенничества и слабого управления рисками, чем прославилась российская банковская элита.

Многие получили доступ к этим банкам, когда государство и региональные власти после распада Советского Союза стали распродавать собственность. Они ничего не знали о банковском деле. Они не подписывали базельские соглашения о финансовой безопасности и пользовались банками как домашним казино. Это был персональный банкомат для разъезжавшей по миру российской банковской мафии.

После банкротства они перебирались в ставшие традиционными безопасные гавани, где их с распростертыми объятиями приветствовали застройщики и торговцы недвижимостью из Лондона, Нью-Йорка, Майами, Дубаи и Кипра.

Самые известные фигуры — это Илья Юров, Сергей Беляев и Николай Фетисов. Все они — бывшие совладельцы российского банка "Траст", который государство в 2014 году было вынуждено спасать из-за мошеннических действий и ужасного управления рисками. Юров живет в Лондоне. Где живут остальные — неясно.

В 2020 году Высокий суд Лондона отдал им распоряжение выплатить 900 миллионов долларов государственному банку. Но его постановление пока не исполнено.

Silicon Valley Bank, Signature Bank и Credit Suisse принадлежат акционерам, и от них вряд ли потребуют такие же суммы. Но время покажет. Пока Федеральная корпорация страхования банковских вкладов покрывает убытки максимум на 250 тысяч долларов.

До санкций Борис Минц был еще одним примером российского банкира, который занимал руководящую должность в неустойчивом российском финансовом секторе. Сейчас он живет в Лондоне и просит политического убежища после того, как Эльвира Набиуллина из-за серьезного кризиса ликвидности забрала у него банк "Открытие", являвшийся одной из крупнейших в России частных кредитных организаций.

В этом году Высокий суд Лондона постановил, что Минц должен заплатить 850 миллионов долларов в рамках дела о мошенничестве. Иск был подан его бывшим банком, ставшим теперь государственным.

Но это дело пока не закрыто. У Минца еще есть шанс избежать выплаты. Судебное решение относится только к попытке приостановить судопроизводство. Почему Минц пытался это сделать? В случае продолжения дела оно бы превратилось в судебное рассмотрение, а это значит, что деньги могут уйти к ходящему под санкциями российскому правительству. Об этом сообщили адвокаты Минца.

Если бы санкции ввели в момент, когда российский Центробанк наводил порядок и избавлялся от "банков-зомби", началось бы настоящее светопреставление. Но всю грязь вымели еще до того, как в 2022 году был ужесточен санкционный режим, и теперь российские банки в безопасности и в хорошем состоянии, пусть даже российские инвесторы в этих банках потеряли последнюю рубашку.

Санкционные меры, введенные против России, самые жесткие. Действуют они 13 месяцев. Регулярно вводятся новые санкции. Непонятно, что будет дальше, потому что российские финансовые институты в основном уже отрезаны от западной системы.

У банков типа ВТБ были инвестиционные банковские отделения и компании по управлению активами в Европе, офисы в Лондоне. Теперь им трудно помогать европейским фирмам с выпуском облигаций и с предложением акций. Когда-то такие банки были отраслевыми лидерами в этих делах, особенно в небольших странах ЕС типа Чехии. Офисы ВТБ в Лондоне закрыты с марта прошлого года, поскольку его активы были заморожены в феврале. В декабре судом было принято решение о принудительной ликвидации.

Российский финансовый сектор и его банки в стране не становятся горячей темой в новостях, как банки в США и Европе. Они выдержали санкционный натиск. Но картина далеко не радужная. Все зависит от того, как на это посмотреть. Они лишились грамотных кадров, о чем говорит Нери Толлардо из банка "Тинькофф". Он сам наглядный тому пример. Они лишились своих европейских и американских активов и получат их лишь через много лет, если вообще получат.

Последние отчеты Сбербанка о прибылях и убытках показывают огромное снижение доходов — на 78%. Причиной тому служит арест активов и коммерческие потери, о чем 9 марта сообщил Reuters.

Глава Сбербанка Герман Греф заявил, что его банк чаще всех в стране подвергается атакам и сталкивается с "беспрецедентными по силе и сложности вызовами". По его словам, "Сбер" лишился почти всех своих зарубежных активов, что привело к масштабным списаниям.

Однако российский президент Владимир Путин ухмыляется, глядя, как горят здания Credit Suisse, а Silicon Valley Bank лишился вкладов на 200 миллиардов долларов. Теперь этот банк нуждается в беспрецедентной поддержке Федеральной корпорации страхования депозитов, чтобы защитить вкладчиков. Сегодня он неплатежеспособен. А крупнейшие банки России продолжают работать. Но только из-за того, что большинство российских банков с годами ослабли, обанкротились и превратились в угрозу для финансовой системы страны.

"Благодаря профессиональным действиям нашего банковского сообщества, правительственных структур, усилиям Центрального банка в целом, хочу это подчеркнуть, в целом удалось все эти сложности преодолеть", — сказал Путин в этом месяце в Москве на встрече с главой Сбербанка. По его словам, сегодняшняя стабильность Сбербанка — это "хороший сигнал для всей экономики".

Поскольку санкции против России сохранятся на долгое время, не разорятся ли в какой-то момент и российские банки?

"Кто знает, что произойдет в России, потому что нам известно лишь то, что пишут в прессе. А в прессе пишут, что Москва поступила по-умному, разобравшись с банками до введения санкций, и поэтому после введения санкций они нормально справляются", — говорит знаменитый инвестор Джим Роджерс (Jim Rogers), живущий в Сингапуре. Роджерс был директором российского производителя удобрений компании "ФосАгро". Он говорит, что часть его денег застряла в России. "Мы видели, как после введения санкций рубль пошел вниз, а потом поднялся. В этом случае рынок говорит мне, что кто-то в России что-то сделал правильно", — заявил он.