Президент США Дональд Трамп подписал указ о введении второго пакета санкций против России в связи с отравлением в Великобритании экс-полковника ГРУ Сергея Скрипаля и его дочери. Новые антироссийские санкции ускорили падение российской валюты в минувшие выходные. Ранее отмечалось небольшое снижение курса рубля из-за решений США, которые не были прямо направлены против России.
Сообщения о новых антироссийских санкциях повлияли на стабильность курса рубля, который колебался на протяжении всех выходных. В понедельник российский рынок все еще был настороже. Еженедельное открытие фондовой биржи покажет степень фактического воздействия американских санкций после того, как в субботу вечером Вашингтон подтвердил, что второй пакет санкций коснется государственного долга России. Министр финансов России Антон Силуанов прокомментировал ситуацию, заявив, что национальная экономика быстро приспосабливается ко внешним ограничениям.
Первый американский удар не был непосредственно направлен на российский рубль. В среду вечером, 31 июля, Федеральная резервная система США, выполняющая роль центробанка, подтвердила свою приверженность жесткой денежно-кредитной политике и заявила об отсутствии намерения начать длительный и агрессивный цикл снижения ставок, даже несмотря на то, что она снизила базовую процентную ставку на 25 процентных пунктов впервые с 2008 года.
В четверг утром, 1 августа, курс доллара немного вырос по отношению к рублю. Во второй половине дня было зафиксировано падение курса рубля по отношению к твердым валютам на фоне снижения цен на нефть, так как президент США Дональд Трамп ввел новые 10-процентные пошлины на китайские товары.
В пятницу, 2 августа, негативный эффект на курс рубля усилили сообщения, что президент США Дональд Трамп подписал указ о введении второго пакета санкций против России за использование газа «Новичок» в отравлении экс-полковника ГРУ Сергея Скрипаля и его дочери в Великобритании. В начале августа США сообщили о готовности ввести второй пакет санкций против России. Напомним, что первый пакет антироссийских санкций, ограничивающий поставки в Россию продукции двойного назначения, вступил в силу 22 августа 2018 года. США дали России три месяца на выполнение ряда условий, включая выдачу разрешения на проверку российских химических объектов, а в случае несоблюдения этих условий второй пакет санкций был бы введен через 90 дней.
Вместо трех месяцев американская администрация решила ввести второй пакет санкций через год после первого. В пятницу американцы объявили, что новые ограничения будут распространяться на государственный долг России. Также Вашингтон будет требовать, чтобы международные финансовые организации не кредитовали Россию. США еще не успели раскрыть все детали нового пакета антироссийских санкций, а российский рубль уже зафиксировал стремительное падение во второй половине дня. В итоге, к закрытию основной торговой сессии Московской биржи, курс доллара США составил 65,93 руб. Таким образом, российская валюта просела к доллару на 1,4 руб. всего за несколько часов. Также был отмечен рост курса евро, который составил 72,44 руб.
В субботу вечером Министерство финансов США выпустило директиву, поясняющую характер новых антироссийских санкций. Директива запрещает банкам США участвовать в первичном рынке не выраженных в рублях суверенных долговых обязательств России и нерублевое долговое финансирование американскими банками, а также вводит ограничения на лицензии на экспорт в Россию «химической и биологической продукции двойного назначения». В вопросе лицензирования на поставку некоторых товаров и технологий в Россию администрация США будет придерживаться «презумпции отказа». И в рамках вводимых ограничений США выступают против предоставления займов, а также финансовой или технической помощи России международными финансовыми институтами, такими как Всемирный банк или Международный валютный фонд.
В субботу министр финансов России Антон Силуанов заявил, что дополнительные санкции США наносят ущерб двусторонним отношениям между Москвой и Вашингтоном, но не окажут негативного влияния на экономику и финансовую систему страны, поскольку российская экономика за последние годы уже доказала свою устойчивость ко внешним ограничениям. Российский министр подчеркнул, что созданная гибкая макроэкономическая конструкция и взвешенная бюджетная политика обеспечивают быстрое приспособление российской экономики к внешним неблагоприятным условиям.
Силуанов преуменьшил влияние санкций на государственный и корпоративный долг России. Он заявил: «Созданная правительством финансовая система позволяет удовлетворить потребности бюджета и предприятий в заёмных ресурсах».
После того, как США раскрыли детали антироссийских санкций, оценки их влияния на рубль изменились. Об этом свидетельствуют результаты торгов фондовой биржи. Некоторые эксперты считают, что влияние будет ограниченным, поскольку рынок продемонстрировал «раннюю реакцию» на новый пакет санкций в конце прошлой недели. Более того, запрет на участие банков США и финансовых компаний в первичном размещении валютных облигаций России не мешает их размещению на вторичном рынке, что смягчает влияние нового антироссийского пакета санкций на курс рубля.
Следует отметить, что некоторые эксперты предупреждали о резком падении курса рубля на выходных, а также о негативных последствиях для российской экономики в среднесрочной и долгосрочной перспективах, поскольку новые антироссийские санкции затрагивают государственный долг России. Другим негативным фактором является то, что этот новый пакет санкций накладывает дополнительные ограничения на финансовые операции с российскими официальными учреждениями.
По официальным данным, в 2019 году американские инвесторы приобрели в общей сложности 22,4% всех выпусков российских еврооблигаций. В последнем выпуске с погашением в 2035 году доля американских покупателей достигла 29%.
Согласно последним данным Центрального банка России, нерезидентам принадлежит около 35,7% всего российского госдолга (ОФЗ и евробондов), или 60,7 миллиарда из 170,3 миллиарда долларов. В том числе лишь около 20 миллиардов в евробондах. Неизвестно, сколько точно принадлежит американским инвесторам. Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство (АКРА) сообщило, что американские инвесторы владеют 8-10% российского публичного госдолга (то есть 13-17 миллиардов долларов).