AT: БРИКС и многие другие страны ищут способы обойти долларовую систему

Последние 500 лет примерно раз в сто лет в Европе появляется новая господствующая (она же резервная) валюта. В колониальную эпоху эта честь по очереди выпадала Португалии, Голландии, Франции и Англии. При этом переход от одной господствующей валюты к другой, как правило, сопровождался войнами и социальными потрясениями.

Почти весь ХХ век главной мировой валютой был доллар. Но история учит, что доллар приближается к концу своего естественного цикла. И на сей раз вызов исходит из Азии. Усилия по созданию параллельной валютной системы, которая изменит глобальные финансы, возглавил Китай.

У Пекина есть могущественные союзники. На страны БРИКС — Бразилию, Россию, Индию, Китай и Южную Африку — приходится 41% населения мира. Так называемая "коалиция дедолларизации" уже использует валютные свопы в обход долларовой системы. Следующим шагом может стать расчетная валюта альянса на основе корзины валют стран-участниц.

При этом тенденция к дедолларизации не ограничивается одной БРИКС. Ее наверняка поддержат страны Африки, Латинской и Центральной Америки, а также Ближнего Востока. Так, Саудовская Аравия уже заявила о намерении присоединиться к группе БРИКС.

Пятьдесят лет назад саудовцы объединились с США и создали нефтедоллар. На сей раз они могут сыграть важную роль в создании нефтевалюты БРИКС. Их примеру в таком случае наверняка последуют и другие государства ОПЕК, а это уже повлечет за собой переоценку рынка нефти стоимостью 7 триллионов долларов.

Вопреки давним предостережениям о глобальном потеплении и многомиллиардным инвестициям в экологически чистые технологии, глобальная зависимость от ископаемых видов топлива сохраняется. Неспроста нефть уважительно именуют "черным золотом". Богатство страны напрямую зависит от количества потребляемой нефти.

Баррель объемом 42 галлона (159 литров) как правило стоит меньше 100 долларов, но таит в себе энергию 25 000 человеко-часов труда. Это заменяет год работы целой дюжины человек до промышленной революции. Практически вся глобальная цепочка поставок напрямую зависит от дизеля.

БРИКС сплотил крупнейших мировых импортеров энергоносителей, Китай и Индию, с крупнейшими мировыми производителями, Россией и Саудовской Аравией. Благодаря новым кандидатам БРИКС будет властвовать не только на мировом рынке нефти, но и на других сырьевых рынках — например, пшеницы, удобрений, металлов, урана и золота.

Причин снижать свою зависимость от долларовой системы у БРИКС несколько. Доколе нефть торгуется в долларах, США остаются виртуальной площадкой для мирового рынка нефти и большинства других товаров. Кроме того, влияние Америки на мировую экономику огромно.

Всякий раз, когда Федеральная резервная система США повышает процентные ставки, доллар укрепляется по отношению к другим валютам, а импорт нефти и других предметов первой необходимости дорожает. А странам и компаниям с кредитами в долларах обслуживание долга обходится все дороже.

При этом страны БРИКС беспокоит и снижение курса доллара. Финансовый кризис 2008 года и пандемия коронавируса 2020 года привели к массовому выпуску денег, и долг США вырос на много триллионов. С 1971 года, когда США открепили доллар от золота, его курс упал на 70%.

Для обхода долларовой системы страны БРИКС все чаще прибегают к валютным свопам. Пока что подробности отрывочны, но следующим этапом вполне может стать платежная система на основе валютной корзины.

Вес каждой валюты будет пропорционален ВВП стран-участниц, их доле в международной торговле, населению, территории, природным ресурсам и различным товарам, включая золото.

Пока что об архитектуре новой системы страны БРИКС отмалчиваются, но прообразом может стать цифровая валюта центрального банка Китая (CBDC).

Если валюта БРИКС распространится на страны Евразийского экономического союза (ЕАЭС) и Шанхайской ассоциации сотрудничества (ШОС), а их состав частично пересекается, в нее войдет уже более половины населения мира, а также львиная доля мирового сырья. Это может привести к переоценке нефти, сырьевых товаров и золота в валюте БРИКС.

Но главный приоритет для БРИКС — создание параллельной международной платежной системы. Это оградит страны-участницы от западных санкций и послужит своего рода "резервной копией" на случай наихудшего сценария — краха глобальной системы, обремененной непосильным долгом в 300 триллионов долларов, основная часть которого номинирована в долларах и других валютах "Группы семи".

До украинского кризиса у Европы были все возможности стать экономическим партнером БРИКС. Однако европейское руководство собственноручно их перечеркнуло, необъяснимым образом отрезав себя от российской энергии и даже не обеспечив себя альтернативой.

Лишившись огромных ресурсов России, Евросоюз по сути обрек себя на резкое падение уровня жизни. Германия поставила под угрозу свою бизнес-модель и хваленое экономическое чудо, а заодно и экономику всей Европы.

Пытаясь как-то объяснить саморазрушительную политику континента, макроэкономист Люк Громен в прошлом месяце предположил, что руководство Европы поступило "опрометчиво" и действует "в ущерб ее интересам".

Другое объяснение — это что руководство ЕС эгоцентрично и плохо разбирается в макроэкономике. Блок будет зажат между Евразией и Северной Америкой и в своем нынешнем виде может и не выжить.

Макроэкономист Ян Ньивенхёйс считает, что у стран с чрезмерной задолженностью есть шесть вариантов выхода из долгового кризиса: экономический рост, дефолт, повышение налогов, жесткая экономия, облегчение долгового бремени и инфляция. Последняя из них уже свирепствует, угрожает благосостоянию и пенсиям миллионов и даже может привести к массовым беспорядкам.

"Когда бедняки не могут свести концы с концами, они бунтуют, — говорит Ньивенхёйс. — Социальная нестабильность ведет к политической, та — к денежной, а та, в свою очередь, — еще больше усугубляет социальную. Эту гибельную петлю мы уже видим в ряде стран — например, в США".

Центральные банки открыто заговорили о переоценке своих золотых запасов, чтобы удержать тем самым и свою валюту. Золото на балансе большинства центральных банков оценивается в 35 долларов за унцию — что соответствует официальной цене 1971 года, когда США открепили доллар от золота. Текущая цена в 1 800 долларов говорит о том, насколько за последние 50 лет обесценился доллар.

Лондонские торговцы драгоценными металлами сообщают, что центральные банки активно скупают золото. В третьем квартале они купили 400 метрических тонн — квартальный рекорд с 1967 года. Коммерческие банки и государственные инвесторы также наращивают золотые запасы.

При этом золото — это не доходная инвестиция, а скорее страховой полис от обесценивания или обвала валют. Покупатели опасаются, что нынешняя финансовая система замерзнет, последует денежная перезагрузка. Поэтому они рассчитывают, что золото сместит доллар и станет будущим эталоном.

Во многих странах мира золото исторически считалось надежным средством сбережения в кризисные времена. Этот статус закрепился за ним в Азии — и среди банкиров. Если заемщик предложит банку выбрать в качестве залога по кредиту килограмм золота или килограмм серебра, банкир всегда выберет золото.