Потери бизнеса из-за антироссийских санкций достигли 59 миллиардов долларов

Почти одна тысяча западных компаний планирует уйти из России или сократить свою деятельность. Прогнозируются дальнейшие потери и списания.

Убытки иностранных компаний от операций в России составили свыше 59 миллиардов долларов. Финансовых издержек будет еще больше, поскольку санкции больно бьют по экономике и продажам, а закрытие предприятий продолжается, о чем свидетельствуют официальные заявления и курсы акций.

Около 1 000 западных компаний пообещали уйти из России или сократить свою деятельность в этой стране из-за начатой ею спецоперации на Украине. Такие данные приводят исследователи из Йельского университета.

Многие проводят переоценку стоимости своего бизнеса в России, так как из-за ослабления местной экономики и отсутствия покупателей некогда дорогостоящие активы обесцениваются. Те компании, которые соблюдают американские и международные нормы отчетности, несут издержки от обесценивания активов и списаний, когда их стоимость снижается.

На сегодня списание активов проводится в целом ряде отраслей. Это банки, пивоваренные заводы, промышленные предприятия, розничная торговля, рестораны и судоходные компании. Оно затронуло даже предприятие по производству ветроэнергетических установок и лесозаготовительную фирму. Гигант фастфуда McDonald’s, согласившийся продать свои российские рестораны местному обладателю лицензии, ожидает потерь в размере 1,2 – 1,4 миллиарда долларов. Exxon Mobil, прекратившая работу над дальневосточным нефтегазовым проектом, зафиксировала убытки в размере 3,4 миллиарда долларов. Пивоваренная фирма Anheuser-Busch InBev столкнулась с потерями в размере 1,1 миллиарда долларов, когда решила продать свою долю в российском совместном предприятии.

"На этом обесценивание активов не закончится, - сказала управляющий директор консалтинговой фирмы по оценке рисков Kroll Карла Нуньес (Carla Nunes). – Кризис продолжается, и мы можем столкнуться с новыми финансовыми последствиями, включая косвенное воздействие конфликта".

Некоторые компании списывают застрявшие в России активы. Ирландская компания по лизингу самолетов AerCap Holdings NV в прошлом месяце записала себе в минус 2,7 миллиарда долларов. В эту сумму вошла стоимость 100 с лишним самолетов, оставленных ею в России. Она сдавала их в лизинг российским авиалиниям. Другие лизинговые компании понесли аналогичные потери.

Есть компании, еще до составления планов по уходу исходящие из того, что им не удастся получить деньги от своих российских филиалов. Британская BP в прошлом месяце записала себе в убыток в России 25,5 миллиарда долларов, включая списание акций нефтедобывающей корпорации "Роснефть" на 13,5 миллиарда долларов. Компания не сообщила, как и когда она планирует избавиться от российских активов.

Иногда даже остающиеся в России компании списывают активы. Французский энергетический гигант TotalEnergies в апреле произвел списание активов в области газодобычи на сумму 4,1 миллиарда долларов, сославшись на последствия западных санкций против России.

Комиссия по ценным бумагам и биржам в прошлом месяце уведомила компании, что им придется полностью раскрыть свои убытки, связанные с Россией, и что им не следует корректировать доходы, добавляя ту оценочную прибыль, которая была утрачена из-за России.

Bank of New York Mellon в марте заявил, что прекратил новые банковские операции в России. Но похоже, он нарушил инструкции, когда сообщал результаты за первый квартал текущего года. Этот нью-йоркский депозитарный банк сообщил о доходах в размере 4 миллиарда долларов по одному пункту, куда вошли 88 миллионов, добавленные, чтобы показать утраченный из-за России доход.

Представитель Bank of New York Mellon от комментариев отказался.

У инвесторов неоднозначная реакция на такие списания, отчасти из-за того, что большинство транснациональных корпораций довольно мало работают в России. Таковы данные аналитических исследований.

Финансовые рынки "вознаграждают компании за уход из России", говорится в опубликованном недавно исследовании Школы менеджмента Йельского университета. Рост курсов акций у ушедших оттуда компаний "намного превосходит единовременные издержки по списанию стоимости их российских активов", сделали вывод аналитики.

Исследование, проведенное по другой методике, показало, что реакция у инвесторов более разноплановая. Профессор Вивек Астванш (Vivek Astvansh) с коллегами из Университета Индианы провел анализ краткосрочных рыночных последствий для 200 компаний от объявлений об уходе и заметил, что по разные стороны Атлантики позиции у инвесторов оказались неодинаковыми. Американские компании инвесторы наказали за уход из России, а неамериканские – за решение остаться.

В предстоящие месяцы ожидаются новые списания и прочие связанные с Россией убытки, поскольку компании завершают процесс запланированного ухода из страны.

Компания British American Tobacco, продукция которой включает такие бренды как Rothmans и Lucky Strike, заявила 11 марта, что "начала процесс быстрого перевода российского бизнеса". Этот процесс пока еще не закончен, о чем сообщила пресс-секретарь компании. British American Tobacco не столкнулась с обесцениванием активов своего бизнеса.

Специалист по учету и отчетности Джек Чисельски (Jack Ciesielski) сказал, что компании могут повременить с объявлениями о списании до тех пор, пока не поймут, насколько велики у них убытки.

"Кому захочется оглашать цифры, если нет уверенности, что они не изменятся", - сказал Чисельски, которому принадлежит фирма по анализу инвестиций R.G. Associates Inc.

Многие компании предоставляют инвесторам приблизительные оценки возможных убытков в России.

Прекратившая работу в России компания ITT в прошлом месяце заявила, что в этом году ее доходы могут сократиться на 60-85 миллионов долларов из-за существенного снижения продаж в стране. Это мало в сравнении с 2,8 миллиарда долларов совокупного дохода этой компании, занимающейся производством комплектующих для автомобилестроения, авиакосмической и энергетической отраслей.

Санкции ослабляют российскую экономику, и продолжающие работу в этой стране компании проводят переоценку своих будущих прибылей и убытков. Uber Technologies в мае на 182 миллиона долларов понизила оценку стоимости своих акций в российском совместном предприятии такси, потому что появились прогнозы о затяжной рецессии в экономике России. В феврале Uber сообщила, что изыскивает возможности для ускорения запланированной продажи своей доли.