9 октября 2003 года. Российским банкам известно все о дефолтах по займам. После финансового кризиса 1998 года многие отказались выполнять свои обязательства по займам, перевели оставшиеся авуары в параллельные структуры и заявили своим кредиторам и депозиторам, чтобы те гуляли. Многим аутсайдерам российский банковский сектор представляется едва ли не бездонной черной дырой.
Но страх перед тем, что другие могут сделать с ними то, что они когда-то сделали сами, сегодня сдерживает развитие банковской отрасли в России и, в частности, ее рынок корпоративных займов. Недостаточное финансовое посредничество наносит ущерб экономическому развитию. Многие экономисты доказывают, что только в том случае, если удастся свести вместе на надежном и эффективном рынке заимодателей и заемщиков, можно будет гарантировать долгосрочный экономический рост России.
На первый взгляд, в российском банковском секторе в последние 5 лет произошел примечательный рост. При постоянных профицитах государственного бюджета, банки России практически не имели иной альтернативы, как только начать имитировать реальные банки и выдавать положенные на депозит деньги. По данным исследований инвестиционной компании "Brunswick UBS", займы частному сектору сегодня составляют около 75 млрд. долл. США - или 17% валового внутреннего продукта (ВВП) страны - и растут с темпом 20 млрд. долл. в год. Однако этот резкий скачок в выдаче взаймы денег маскирует некоторые голые реалии.
Первое, масштабы выдачи взаймы денег все еще жалкие, даже по стандартам других развивающихся рынков.
Второе, значительная часть займов приходится на государственный Сберегательный банк России, который аккумулировал две трети вкладов населения.
Третье, большинство займов являются чрезвычайно краткосрочными и выдаются "карманными банками" крупных промышленно-финансовых групп их дочерним предприятиям.
Очень часто случается, что те, кому действительно нужны деньги, лишены возможности их получить.
Значительную часть этой проблемы следует отнести на счет непрозрачного, коррумпированного и рискованного делового климата России. Некоторые независимые компании опасаются брать взаймы деньги у "чужих" банков, потому что не хотят раскрывать свои банковские счета посторонним, которые могут оказаться представителями одной из прожорливых олигархических промышленно-финансовых групп.
Но банки равным образом опасаются давать взаймы деньги незнакомым компаниям по причине непрозрачности многих корпоративных счетов и трудностей получения поручительских контрактов, предусматривающих принуждение к выполнению обязательств.
"Правовая основа регулирования подобных дел все еще является отсталой. Не существует эффективной судебной системы. Это очень фундаментальные вопросы, которые не могут быть быстро улажены", - заявляет Сергей Васильев, бывший министр экономики, который сегодня является председателем комиссии по финансовым рынкам в верхней палате российского парламента.
С тех пор, как в 2000 году к власти пришел президент Владимир Путин, правительство пытается проталкивать реформы, которые позволят устранить некоторые из этих озабоченностей.
Российские банки, по всей видимости, намерены дожидаться, когда эти реформы принесут свои плоды, и только потом полностью выходить на рынок корпоративных займов. А пока они более склонны к тому, чтобы расширять операции на розничном рынке, предлагая закладные и персональные займы представителям немногочисленного, но быстро растущего среднего класса.
Главный экономист "Альфа-Банка" Наталья Орлова говорит, что крупные банки России в этом году из кожи вон лезут, чтобы дать взаймы деньги крупнейшим российским компаниям, не вызывающим сомнений в их кредитоспособности. Однако, поступая таким образом, они насытили рынок и понизили маржу. "У банков сегодня есть на выбор две возможности: заняться выдачей займов частным лицам или давать взаймы деньги предприятиям малого и среднего бизнеса. Однако последнее все еще рискованно, - говорит она. - Очень трудно бывает оценить их кредитоспособность. На их долю приходится всего 10% ВВП, что очень мало. И иметь дело с такими компаниями очень накладно. Все еще куда проще работать с 'Газпромом'".
