Российские кредитно-финансовые институты пытаются в настоящее время преодолеть кризис ликвидности путем эмиссии ценных бумаг. Причиной грозящих проблем является неожиданный отток из некоторых банков вкладов. Это произошло после того, как российский Центральный банк закрыл в мае один кредитно-финансовый институт в связи с подозрениями, что тот отмывает деньги.
Последний пример запланированного денежного займа на рынке капиталов является эмиссия ценных бумаг Внешторгбанка. Финансово-кредитный институт, занимающий по балансовому показателю второе место в России, намерен с помощью бондов собрать от 300 до 500 млн. долларов США. Процентная ставка долларового бонда, по информации лидера банковского консорциума HSBC, выше лондонской ставки LIBOR на 2,875- 3,125 процентных пунктов. В банковский консорциум входят наряду с британским банком HSBC английский банк Barclays Bank, а также голландская банковская группа ING Groep.
'В связи с мини-кризисом банковской системы Внешторгбанк должен был бы привлекать более высокой процентной ставкой по ценным бумагам', - говорит фондовый менеджер мюнхенской инвестиционной компании Activest Institutional Investment Штефан Аменда (Stefan Amenda). В апреле российский финансовый институт платил за облигации, рассчитанные на год, процентную ставку на два пункта превышающую ставку LIBOR.
Другие банки свои планы выхода на международный финансовый рынок пока заморозили. Среди них - 'Альфа-банк', крупнейший частный банк России, 'Росбанк', который входит в империю миллиардера Владимира Потанина , а также МДМ-банк.
'Альфа-банк' и 'Росбанк' выйдут с займами на рынок капитала не ранее сентября, заявили представители этих финансовых учреждений. МДМ-банк, занимающий среди частных банков России четвертое место, собирается отложить эмиссию своих евробондов 'до конца года', - сказала пресс-секретарь Елена Старостина. Первоначально планировалось, что облигации появятся на рынке во второй половине года.
Однако, как считают эксперты, проблемы с получением запланированной суммы возникнут, видимо, и у Внешторгбанка. 'Мы не видим спроса у наших клиентов за пределами России, говорит Алексей Ю аналитик компании Aton Capital Group в Москве. - За рубежом разницы между государственными и частными банками не существует. Там только заслышат что-то о банковском кризисе так сразу же держатся подальше от всяких ценных бумаг в этом секторе'.
Впрочем, пока ситуация в российском банковском секторе, кажется, стабилизировалась. На прошлой неделе Внешторгбанк заявил, что собирается приобрести 86 процентов акций 'Гута-банка'. Московский кредитный институт был вынужден закрыть свои двери, поскольку клиенты сняли со своих счетов в прошлом месяце свыше десяти миллиардов рублей (278 млн. евро). Между тем, 'Альфа-банк' сообщал, что в прошедший вторник клиенты внесли на счета на 30 процентов больше денег, чем сняли. Таким образом, наблюдавшийся с прошлой недели отток средств, впервые удалось остановить.
Рейтинговое агентство Moody's заявило несколько дней назад, что думает о снижении рейтинга 18 финансовых институтов в связи с проблемами с ликвидностью. Что касается Внешторгбанка, то рейтинговое агентство присвоило ему рейтинг 'стабильный', ценные бумаги оцениваются на уровне "Baa3", это самый низкий инвестиционный рейтинг. Долларовые бонды банка, которые погашаются в 2008 году, достигли на этой неделе 98,75 цента от номинальной стоимости, увеличившись на полцента. На предыдущей неделе курс упал, как показывают данные Немецкого банка, на один цент.
В то время, как частные российские финансово-кредитные институты переживают серьезный кризис, государственный 'Сбербанк' от этого кризиса выгадывает. С начала года крупнейший российский банк, на который приходятся 60 процентов вкладов физических лиц, повысил индекс своих акций на 60 процентов.
