Нефтяной компании, принадлежащей владельцу футбольного клуба 'Челси' Роману Абрамовичу, а также 'British Petroleum' ('BP'), предстоит судебное разбирательство по обвинению в использовании мошеннической схемы, чтобы лишить акционеров прибылей на миллиард долларов.
Иск против 'Славнефти' подала инвестиционная фирма, среди акционеров которой числятся пенсионные фонды компании 'ВТ' ['British Telecom' - прим. перев.] и Королевской почтовой службы Великобритании (Royal Mail), Гарвард-колледж (Harvard College) и правительство Норвегии.
Евгений Тененбаум, глава финансовой службы г-на Абрамовича, заявил в интервью 'Times', что серия судебных исков против 'Славнефти' и аффилированных с ней компаний является разновидностью финансового шантажа. Согласно его прогнозу, эти иски будут отклонены.
'Славнефть' обвиняют в продаже нефти родственным компаниям по заниженным ценам, которые затем перепродают ее, получая большую прибыль. Добычей этой нефти занимается фирма, где контрольный пакет акций принадлежит 'Славнефти', но имеются и миноритарные акционеры, которые тем самым лишаются возможности получить причитающиеся им доходы.
Если обвинения подтвердятся, возникнет немало вопросов о происхождении капиталов самого г-на Абрамовича, занимающего 25 место в списке богатейших людей мира (его личное состояние оценивается в 11 миллиардов долларов). После покупки 'Челси' в прошлом году, он потратил на клуб 200 миллионов фунтов, включая рекордную сумму в 24 миллиона фунтов, которую он выложил на прошлой неделе за приобретение форварда Дидье Дрогбы (Didier Drogba).
Этот конфликт ставит в неловкое положение 'BP', которая надеялась, вкладывая капиталы в России, избежать при этом неприятностей, с которыми сталкивались другие нефтяные компании. По словам 'BP', компания относится к вопросам корпоративного управления весьма серьезно, и заботится о проблемах миноритарных акционеров. 'Мы понимаем, что это важный вопрос', - заявил представитель компании.
Спор относительно прав акционеров и нарушений корпоративной этики в последние месяцы был перенесен в залы судов - в Москве, Сибири, на Британских Виргинских островах и в Бельгии.
Конфликт разгорелся вокруг деятельности фирмы 'Мегионнефтегаз' из Мегиона - восьмой по величине нефтедобывающей компании в России. Большинство акций 'Мегиона' держит 'Славнефть' - которой, в свою очередь, владеют принадлежащий г-ну Абрамовичу нефтяной гигант 'Сибнефть' и 'ТНК-ВР': совместное предприятие, основанное 'BP' и еще одной российской нефтяной компанией. Миноритарные акционеры 'Мегиона' во главе с шведской компанией 'Vostok Nafta', специализирующейся на инвестициях в странах бывшего СССР, объединились для подачи первого в России группового иска.
Истцы утверждают, что 'Мегион' сознательно перераспределяет свои прибыли компаниям, аффилированным с его главными акционерами.
По их словам, 'Мегион' продал 86 миллионов баррелей нефти по цене в 7,67 долларов за баррель, тогда как ее реальная стоимость составляла как минимум 15,09 долларов, то есть, почти вдвое превышала эту цифру.
Нефть продавалась компаниям, расположенным в Бельгии, России и на Виргинских островах, которые, судя по всему, связаны с мажоритарными акционерами 'Мегиона'. Покупатели затем могли реализовать нефть по рыночной цене, оставив себе солидную прибыль от этих операций.
Одна из таких фирм-покупателей, 'Славнефть Трейдинг', располагается на Чукотке - в сибирском регионе с льготным налогообложением, губернатором которого является г-н Абрамович.
Миноритарные акционеры тщетно пытались разыскать на Чукотке бухгалтерскую документацию компании. Как сообщил в интервью 'Times' Алекс Уильямс (Alex Williams), директор 'Vostok Nafta', 'Тамошние власти утверждают, что учетных документов этой компании просто не существует. Выходит, что она получает прибыли в миллионы долларов, а отчетности не ведет'.
В результате перераспределения прибылей 'Мегион' закончил первое полугодие 2003 г. с четырехпроцентным убытком - ни с одной другой российской нефтяной компанией ничего подобного не происходило. За весь прошлый год 'Славнефть' выплатила дивиденды на сумму в 740 миллионов долларов.
'Очевидно, что всю прибыль (от 'Мегиона') 'Славнефть' выплачивает непосредственно 'Сибнефти' и 'ТНК'', - отмечает г-н Уильямс. По словам миноритарных акционеров, они просто в ужасе от подобных стандартов корпоративного управления.
Утверждается, что некоторые сделки по продаже 'Мегионом' нефти компаниям, связанным со 'Славнефтью' и 'ТНК', осуществлялись вообще без санкции акционеров.
'Vostok Nafta' подала иски на 'Славнефть' и связанные с ней компании в Москве, Антверпене и на Британских Виргинских островах на общую сумму в 950 миллионов долларов. Среди главных акционеров самой шведской компании - британские пенсионные фонды 'BT Pensions Scheme' и 'Royal Mail Pensions Trust', управляемые независимыми консультантами, не участвующими в этом конфликте.
Миноритарные акционеры 'Мегиона' владеют примерно 12% акций компании. Три четверти этих пакетов принадлежит организациям. 5000 индивидуальных держателей оставшейся четверти акций 'Vostok Nafta' направил соответствующие письма.
О создании совместного предприятия 'ТНК-ВР' 'British petroleum' объявила в феврале 2003 г. В январе этого года новая компания стала законным владельцем половины акций 'Славнефти', и, скорее всего, ей причитается доля в последних дивидендах этой фирмы - согласно заявлению, сделанному два месяца назад, их сумма составила 270 миллионов долларов.
'Нас по-настоящему огорчает роль 'BP' во всей этой истории, - заявил г-н Уильямс. - Она просто стремится к наживе. Компания такого уровня, как 'BP', которая якобы недавно провела самую тщательную внутреннюю проверку в своей истории, не могла не знать, откуда возникли эти дивиденды. По нашему мнению, 'BP' явно нарушила собственный кодекс этичного поведения'.
Г-н Тененбаум, директор 'Челси' и 'Millhouse Capital', фирмы по управлению активами г-на Абрамовича, назвал эти претензии 'долларовым шантажом' - разновидностью финансового давления.
''Vostok Nafta' ведет себя агрессивно. У нее есть пакет акций в 'Мегионе'. Она хочет получить за него завышенную цену. Это типичный случай 'долларового шантажа'. Они подают иски. - заявил г-н Тененбаум. - Давление оказывается не столько на Романа, сколько на 'BP''.
Он обвинил 'Vostok Nafta' в попытках 'оказать давление на 'BP' и Абрамовича через западные суды и западную прессу. Они представили свою точку зрения. Эти утверждения предстоит доказать в суде. Они подали на нас иск. Мы готовы. Мы знаем, что юридические аргументы на нашей стороне, да и экономические аргументы тоже'.
Одна из заявленных 'Vostok Nafta' целей состоит в том, чтобы убедить 'Славнефть' выкупить пакеты миноритарных акционеров по 20 долларов за акцию, при том, что их нынешняя цена едва превышает 16 долларов.
Представители 'Vostok Nafta' отмечали, что имя самого г-на Абрамовича в судебных исках не упоминается.
'Сибнефть' рассматривает 'Мегион' просто как один из филиалов 'Славнефти', который, по выражению представителя 'Сибнефти' по связям с прессой Джона Манна (John Mann), 'имеет миноритарных акционеров, что, пожалуй, создает некоторые неудобства'.
По его словам, ''Vostok Nafta' выступает за то, чтобы 'Славнефть' сосредоточивала всю консолидированную прибыль в одном филиале - 'Мегионе' - в ущерб остальным структурам компании'.
Он заявил, что 'Сибнефть' готовится поделить 'Славнефть' с 'ТНК-ВР', скупив при этом доли миноритарных акционеров. Судебный иск 'представляет собой козырь для переговоров, чтобы получить более высокую цену за акции, когда начнется процесс раздела активов 'Славнефти' между 'ТНК-ВР' и 'Сибнефтью', - отметил г-н Манн.
В 'BP' утверждают, что 'ТНК-ВР' не управляет 'Славнефтью'. Как заявил один из представителей компании, 'Наше намерение, наша цель и наше мнение заключаются в том, что корпоративному управлению следует придавать важное значение, а это касается и прав миноритарных акционеров. 'ТНК-ВР' проводит реструктуризацию, которая позволит решить эту проблему'.
'BP' провела проверку, но не могла влиять на управление компанией до завершения сделки. 'Вы ничего не можете сделать, пока не приобрели компанию', - отметил представитель 'BP'.
Представители 'Славнефти' заявляют: ''Мегион' - не самостоятельная компания, а филиал 'Славнефти', и все ее операции проводятся в соответствии с обычной практикой деятельности различных структур одной корпоративной группы, но в рамках закона'.
Российское правительство не проявило сочувствия к аргументам 'Vostok Nafta'. Федеральная служба финансовых рынков отвергла претензии компании к корпоративному управлению 'Мегионом', заявив, что не усмотрела в действиях последнего нарушений закона.
