Российская нефтяная компания "Роснефть", готовящаяся к вызывающему сильные споры IPO своих акций в Лондоне, планирует ответить своим критикам в охватывающем множество тем проспекте, который должен быть опубликован в предстоящие недели.
По заявлениям осведомленных источников, эта принадлежащая государству нефтяная компания в своем проспекте намеревается осветить все вопросы, связанные с приобретением ею главных активов ЮКОС'а, чтобы перспективные инвесторы могли действовать "с широко раскрытыми глазами".
Ожидается, что "Роснефть" выйдет с IPO своих акций на Лондонской фондовой бирже в июле. "Роснефть" планирует собрать деньги, чтобы заплатить за "Юганскнефтегаз", который она купила после того, как Кремль принудил ЮКОС продать свои активы. Но эта нефтяная компания сталкивается с нарастающей волной критики в связи с обстоятельствами покупки "Юганскнефтегаза".
Бывший финансовый директор ЮКОС'а Брюс Мизамор (Bruce Misamore) сказал, что IPO "Роснефти" в Лондоне является моральным эквивалентом нацистской Германии, продающей акции компании, которая была насильственно отобрана у ее еврейских владельцев.
"Менеджерам и акционерам 'JP Morgan Chase' и 'Morgan Stanley', являющимся, по-видимому, главными консультантами 'Роснефти', следует спросить у руководства этих компаний, почему, если не считать исключительно выгодных гонораров, те поддерживают IPO, основанное на экспроприированных активах", - заявил он в письме в редакцию газеты "The Financial Times" "Акции 'Роснефти' должны заставить инвесторов подумать об этике". "Стали ли бы эти же самые компании инвестировать и поддерживать первоначальное открытое предложение предприятия, главным бизнесом которого являются инвестиции в украденные предметы искусства?", - спрашивает он. "Роснефть" пытается "обмануть" западных инвесторов обещанием добавить в состав своего совета трех западных директоров и тем, что она наняла финансовым директором бывшего инвестиционного банкира компании "Morgan Stanley", что, как предполагается, придаст ей некоторое доверие, сказал г-н Мизамор.
"Роснефть" не сделала никаких публичных заявлений относительно того, что вскоре собирается выступить с IPO в Лондоне, но наняла несколько ведущих инвестиционных банков; стало известно, что в частном порядке она заявляет, что готова дать зеленый свет IPO нынешним летом.
Около 70% объема нефти и газа, добываемого "Роснефтью", приходится на компанию "Юганскнефтегаз", которую "Роснефть" купила у небольшой компании под названием "Байкал Финанс Групп", в свою очередь купившей этот актив, когда компанию ЮКОС принудили его продать. Бывший глава ЮКОС'а Михаил Ходорковский в настоящее время находится в тюрьме в Сибири.
ЮКОС продала свое главное добывающее предприятие, чтобы заплатить огромные недоимки по налогам, которые ей вменили российские власти. Многие комментаторы считают, что предъявление ЮКОС'у налоговых претензий было политически мотивированным и являлось частью персональной вражды между российским президентом Владимиром Путиным и г-ном Ходорковским, который считался его политическим соперником.
На прошлой неделе группа управления фондами F&C предупредила, что продажа акций "Роснефти" ставит серьезные вопросы относительно рисков корпоративного управления и правовых рисков.
Банк "JP Morgan" отказался комментировать письмо г-на Мизамора, но источник, близкий к этому банку, сообщил, что в прошлом все вопросы, связанные с любой компанией, в интересах которой действовал этот банк, досконально исследовались, что является признаком особой старательности банка. "Эта критика является чьим-то субъективным мнением", - сказал этот источник. Другой консультант "Роснефти", "Goldman Sachs", тоже заявил, что не собирается комментировать письмо г-на Мизамора.
Ожидалось, что "Роснефть" предложит своих акций на сумму 11 млрд. английских фунтов стерлингов, что может составить до 49% ее акций без фиксированного дивиденда. Однако инсайдеры сообщают, что компания сократила эту цифру примерно до 5,5 млрд. фунтов, утверждая, что это стало следствием более высоких цен на нефть и более сильного бухгалтерского баланса компании, который делает дальнейший сбор денег ненужным. Но некоторые критики полагают, что IPO было сокращено с учетом ожидаемой компанией борьбы за западных инвесторов ввиду спорной природы активов "Роснефти".
Небольшая группа инвесторов ЮКОС'а уже судится с "Роснефтью" и с российским государством в Нью-Йорке. Многие комментаторы считают, что другие инвесторы выжидают, чтобы обрушиться на "Роснефть" с судебными исками, если будет выиграно дело в США.
