В один из дней уходящего месяца, незадолго до полуночи, один из самых богатых российских предпринимателей метался среди обшитых темными панелями залов возле своего офиса, сжимая в руке беспроводной телефон. Это был Олег Дерипаска, отчаянно пытающийся спасти гигантское алюминиевое предприятие 'РУСАЛ' вместе с прочими компонентами своей промышленной империи от кредиторов, распродавая ее по частям.
В своем первом интервью с тех пор, как мировой кредитный кризис ударил по России, Дерипаска заявил, что распродает доли чуть ли не всех своих активов, чтобы оплатить громадные долги. По словам источников, близких к 'РУСАЛу' (это главный актив, принадлежащий Дерипаске), переговоры ведутся как с китайскими, так и с западными инвесторами, готовыми посодействовать выплате четырнадцатимиллиардного долга в обмен на участие в активах.
'Естественно, ситуация трудная. Если бы она была легкой, мы бы не заставили вас ждать до полуночи, - говорит журналисту сорокалетний миллиардер с красными от усталости глазами. - Мы уверены, что всегда есть разумное решение, вопрос только в том, каковы будут потери'.
Дерипаска признал, что потери будут исчисляться 'миллиардами'.
Подобно прочим промышленным магнатам из России, наводнившим в последние годы списки первых богачей мира, Дерипаска брал большие кредиты для упрочения контроля над своими огромными активами. 'Олигархи', как этих магнатов принято называть в России, воспользовались высочайшими ценами на нефть, металлы и прочие виды сырья и скупили активы по всему миру. Но теперь лавина прибылей превратилась в едва заметный ручеек, легко доступные кредиты из-за рубежа тоже пропали, а скоро настанет время платить по счетам. Кремль начал проводить операцию по 'выкупу' компаний, и многие предприниматели и банкиры стали бояться, что их национализируют.
Никто из олигархов не обнародовал своего финансового положения, однако и российские, и западные банкиры считают Дерипаску наиболее уязвимым из них: он занял несколько миллиардов долларов под активы, оцененные на тот период более чем в двадцать миллиардов. В ноябре 'РУСАЛом' был принят крупнейший заем во всей программе 'выкупов' - на сумму 4,5 млрд. долларов, - сделанный для того, чтобы не уступать западным кредиторам свою долю в крупной местной компании, производящей никель.
До совершения этой сделки Дерипаска успел лишиться двух зарубежных активов, отобранных кредиторами. Ведутся переговоры о передаче управления его банком, а также некоторыми другими активами. По его собственным словам, есть надежда снова найти инвесторов для всех его предприятий, включая 'РУСАЛ', к концу марта.
Дерипаска отказался прокомментировать переговоры по 'РУСАЛу', которые пока что носят предварительный характер и необязательно закончатся заключением сделки.
'Он ведет переговоры со всеми, с кем может', - сообщил нам источник, близкий к компании. Неудача может вынудить хозяина 'РУСАЛа' обратиться за дополнительным финансированием непосредственно в Кремль - опять же по словам источников, близких к алюминиевой компании.
Империи, построенные олигархами, шатаются, а решения относительно того, кому позволить сохранить управление какой компанией и на каких условиях, все чаще и чаще принимаются в Кремле. Премьер-министр Владимир Путин является главой государственного банка, ставшего кредитором последней инстанции для обремененных долгами магнатов и предложившего им миллиарды долларов взаймы под залог принадлежащих им активов. По мнению многих ведущих представителей деловых кругов, подобные сделки на самом деле являются замаскированными претензиями на поглощение.
'Не ясно, как это поможет олигархам', - заявил глава основной ассоциации предпринимателей в России Александр Шохин.
В Кремле отрицают наличие планов национализации выкупаемых компаний.
Между тем иностранные банки оказались в трудном положении. В условиях сильнейшего финансового давления они едва ли способны делать уступки 'проблемным' дебиторам наподобие Дерипаски. В Великобритании кредиторы (многие из них уже тоже отчасти принадлежат государству) тоже подвергаются давлению; делаются попытки не допустить с их стороны никаких уступок иностранным магнатам, в особенности после того, как Дерипаска оскандалился этой осенью, встретившись с представителем правительства Гордона Брауна (Gordon Brown).
В то же время чрезмерно жесткое обращение может вынудить Дерипаску объявить дефолт по своим задолженностям, что приведет к началу цепной реакции в банковском секторе.
'Есть риск, что весь этот карточный домик обрушится, так что мы практически вынуждены идти на сотрудничество', - сказал один из кредиторов.
По словам осведомленных о ходе переговоров источников, 'РУСАЛ' обратился к западным банкам с просьбой временно отложить требования платежей по двухмиллиардному займу, ссылаясь на падение цен на алюминий. Будут ли смягчены условия выплат, неясно. Также Дерипаска утверждает, что близок к достижению договоренности с остальными акционерами 'РУСАЛа', включая ряд других российских миллиардеров и торговый дом Glencore International AG, касательно реструктурирования обременительных обязательств, которые в противном случае вынудили бы его выкупить их в следующем году.
'РУСАЛ' - на настоящий момент это крупнейший производитель алюминия в мире - представляет собой центрообразующий элемент в империи Дерипаски. Компания собиралась им в ходе более чем десяти лет конфликтов, зачастую весьма острых; начался этот процесс вскоре после того, как в начале 1990-х Дерипаска начал свою карьеру с торговли сырьем.
Теперь же обстоятельства вынудили его отдать крупные пакеты акций дочерних предприятий 'РУСАЛа' в качестве залога, а также обеспечить правительственный 'выкупной' заем личной гарантией, которую, по его собственным словам, он дает впервые в жизни.
'В конечном итоге правительство заберет себе большую долю активов не потому, что она им нужна, а потому, что иначе компанию не спасти', - прокомментировал один из источников, близких к 'РУСАЛу'.
В своем интервью Дерипаска заявил, что одним из последствий кризиса станет повышение доли государственной собственности. Однако, по его мнению, забирать себе контрольные пакеты правительство не будет, чтобы не нести ответственности за управление компаниями.
Дерипаска сохраняет тесные связи с Кремлем несмотря на то, что Путин методично работал над сокращением влияния олигархов и обеспечением главенствующей роли государства. По сообщениям источников, близких к ходу переговоров, когда Дерипаска был вынужден отдать западным кредиторам свою долю в канадской компании, производящей автозапчасти, это стало поводом для правительства к проведению кампании 'выкупов' с целью не допустить дальнейшего изъятия активов кредиторами.
В отличие от ряда магнатов, распродавших акции своих компаний на рынке в период роста их стоимости перед кризисом, Дерипаска оставил 'РУСАЛ' себе, а в качестве инструмента экспансии опирался на кредиты от западных банков.
По данным источников, приближенных к нему лично, мотивом, двигавшим Дерипаской, был отчасти его страх перед тем, что обнародование финансового положения 'РУСАЛа', в особенности учитывая миллиардные прибыли, полученные в результате взлета мировых цен на алюминий в последние годы, привлечет к себе излишнее внимание в политических кругах России.
Вдобавок к этому многие крупные инвесторы и западные банки отказались работать с Дерипаской, так как остаются без ответа вопросы о том, каким образом ему удалось взять под свой контроль такие крупные активы. Впервые внимание общественности Дерипаска привлек в конце 1990-х, когда он стал крупным игроком в прибыльном алюминиевом бизнесе, где, по данным российских властей, на протяжении большей части предшествующего десятилетия царили хаос и криминал.
Дерипаска заявлял, что приблизительно в 2001 году заплатил несколько сот миллионов долларов, чтобы прекратить отношения с бывшими деловыми партнерами, которые, по его словам, заставляли его платить им за защиту в 1990-х. Сейчас один из этих партнеров находится в Великобритании и судится с Дерипаской, заявляя, что его обманом лишили доли в будущем 'РУСАЛе'. Сам Дерипаска это отрицает.
Из-за предполагаемых многими связей с криминальными кругами, которые Дерипаска также отрицает, американские власти в 2006 году отменили ему въездную визу. Путин, равно как и другие высокопоставленные официальные лица, неоднократно поднимали этот вопрос в переговорах с американской стороной, однако, по утверждениям источников, близко знакомых с ситуацией, результатов это пока не принесло.
В последние годы, когда росли мировые цены на алюминий, а вместе с ними - и империя Дерипаски, даже крупнейшие банки США отбросили сомнения и сотрудничали с ним, так как их соблазняли объемы потенциальных сделок, а в особенности - величина потенциального публичного размещения акций 'РУСАЛа' на бирже.
Весной этого года один консорциум банков выделил Дерипаске 4,5 миллиарда долларов на проведение крупной сделки, оказавшейся для него последней перед размещением акций на бирже, - приобретение ОАО 'Норильский никель', гигантской приполярной металлургической компании, контролируемой соперниками-олигархами. Дерипаска купил 25 процентов акций 'Норникеля'. Если бы произошло окончательное слияние этих двух компаний, то получился бы гигант, способный конкурировать с такими титанами, как, например, BHP Billiton; кроме того, доступ к активам 'Норникеля', обладающего более благополучным сальдо, укрепил бы финансовое положение 'РУСАЛа'.
Однако провести слияние оказалось труднее, чем предполагалось. Владимир Потанин, олигарх, которому принадлежал 'Норникель', выступил против слияния. После этого разразился финансовый кризис, цены на алюминий рухнули, рухнула и стоимость акций 'Норникеля'. Западные кредиторы, рассматривавшие норильские акции в качестве гарантии по займу, потребовали от 'РУСАЛа' предоставить дополнительный залог или отказаться от акций.
Дерипаска попросил дать ему немного времени, но кредиторы, многие из которых сами были 'выкуплены' своими правительствами, не имели возможности проявить достаточную гибкость. Винс Кейбл (Vince Cable) из Либерально-демократической партии, канцлер 'теневого' правительства Великобритании, обратился с письмом к главе Королевского банка Шотландии (выступившему в роли одного из кредиторов), в котором настоял на срочной выплате 'в срок, чтобы средства были доступны британским... клиентам'. Между тем скандальные встречи Дерипаски с лордом Питером Мандельсоном, министром экономики Великобритании и бывшим еврокомиссаром по торговле, попали на первые полосы газет. Обе стороны признают, что встречи имели место, но ни одна из заключенных сделок, по их словам, не содержала никаких нарушений. Между тем канцлеру теневого правительства Консервативной партии Джорджу Осборну (George Osborne) были предъявлены обвинения в неправомерном ходатайстве перед Дерипаской о предоставлении займа, что также отрицается обеими сторонами.
По итогам срочных переговоров, проведенных накануне последнего срока, Дерипаска обратился к российскому государственному банку с просьбой о выкупе. Дерипаске пришлось включить в состав совета директоров 'Норильского никеля' представителей государства и отказался от борьбы с Потаниным. Участники переговоров, проходивших поздней ночью в ноябре, сообщили, что и Дерипаска, и Потанин надеялись, что, заключив перемирие, они не дадут Кремлю сыграть еще более важную роль.
По мнению Дерипаски, цены вернутся на прежний уровень после стабилизации мировой экономики, спустя полтора-два года.
'Меньше чем через три года нефть будет стоить 180 долларов, а алюминий - раньше он стоил 3500, сейчас 1500 - через три-четыре года цена поднимется до 4000 долларов', - заявил Дерипаска. Магнат добавил, что низкие издержки производства в 'РУСАЛе' позволяют компании справляться с долгом даже в сегодняшних условиях низких цен.
Дерипаска уже долгое время возражает, когда его называют богатейшим человеком в России, ссылаясь на то, что эксперты не учитывают его долгов.
'Они считают только активы, - заявил он в одном из интервью, только что вернувшись после того, как ответил на срочный звонок. - Теперь активы упали в стоимости, и они начали считать пассивы'. Пока что, по его собственным словам, он находится в плюсе.
__________________________________________________
Дерипаска: 'Мне не от чего защищаться' ("The Financial Times", Великобритания)
Как патриот России возглавил список миллиардеров благодаря металлам и жесткому характеру ("The Independent", Великобритания)
Олег Дерипаска - фанатично преданный России человек ("The Financial Times", Великобритания)
Сумерки олигархов ("The Guardian", Великобритания)
Дилемма Дерипаски ("The Financial Times", Великобритания)
Стальной человек, которого сделал алюминий ("The Times", Великобритания)
* * * * * * * * * * * * * * * * * *
Власов Тринадцатый (Общественная палата читателей ИноСМИ)
Средневековое измерение Кремля (Общественная палата читателей ИноСМИ)
Возвращение советского стиля? (Общественная палата читателей ИноСМИ)
Европа смердит аки дикий зверь (Общественная палата читателей ИноСМИ)
Сталинизм: цивилизация ненависти и вражды (Общественная палата читателей ИноСМИ)
