Москва по-прежнему стремится к созданию новой мировой валютной системы.

Москва. Российский президент Дмитрий Медведев в очередной раз – как и в прошлом году – выступил в поддержку предложения об увеличении количества резервных валют. Еще накануне встречи в верхах G 20 в Лондоне в прошлом году Москва предложила создать наднациональную денежную единицу, которая бы заменила американский доллар как главную валюту. Помимо долларов, фунтов и иен центральные банки многих стран должны приобретать все больше рублей и юаней для осуществления транзакций, а также для формирования резервов. В Торонто, где в конце этой недели будет проходить встреча представителей двадцати индустриально развитых и развивающихся государств, Россия, скорее всего, будет продвигать идею о создании мировой валюты, а также превращению рубля в региональную резервную валюту. Китай в прошлом году выступил со схожим предложением относительно юаня.

Ведущий аналитик банка Goldman Sachs Джим О’Нилл (Jim O’Neill) считает, что значение крупных и быстро развивающихся государств будет возрастать. В связи с этим все большее значение будут приобретать их валюты. Именно О’Нилл  предложил в 2001 году термин БРИК, который обозначает Бразилию, Россию, Индию и Китай. По его мнению, в 2020 году эти четыре страны по своему совокупному экономическому потенциалу превзойдут Соединенные Штаты. О’Нилл считает, что с 2015 года юань и рубль могут войти в состав тех валют, которые являются основой при проведении расчетов в так называемых специальных правах заимствования (СПЗ), которые в безналичном виде эмитируются Международным валютным фондом. СПЗ – это своего рода кредитная линия, которую могут получить государства для того, чтобы приобрести валюту. Цена СПЗ в настоящее время исчисляется на основе корзины валют, в которую входят евро, иена, доллар и британский фунт.

Страна, валюту которой используют другие центральные банки, имеет преимущество, так как сокращаются риски обменных курсов, и к тому же капитальные затраты могут оказаться ниже. Россия уже давно преследует эту цель – осуществлять торговлю сырьевыми товарами в рублях, а не в долларах, как это обычно происходит. Россия стремится также к увеличению числа резервных валют или созданию наднациональной валюты, так как в последнее время отмечалась значительная волатильность доллара и евро, что привело к большим колебаниям при оценке национальных резервов. Россия, валютные резервы которой составляют 454 миллиарда долларов, занимает по этому показателю третье место в мире. В прошлом она делала особую ставку на эти две валюты. В ноябре прошлого года валютные резервы России на 47 процентов состояли из долларов, на 41 процент из евро, на 10 процентов из британских фунтов, а оставшуюся часть составляли иены. Российский Центральный банк изучает в настоящее время возможность приобретения австралийского и канадского долларов вместо евро и американского доллара.

Денежная единица страны должна заслужить статус резервной валюты. Для этого она должна быть стабильной, надежной, ликвидной, а также конвертируемой. Кроме того, необходимо наличие рынка капиталов, на котором можно было бы купить или продать эту валюту. Президент Медведев говорит о том, что Москва должна стать международным финансовым центром. Объявление Китая о том, что он разрешит использовать более гибкий курс юаня, можно рассматривать как первый шаг на долгом пути по направлению к статусу резервной валюты. Российский Центральный банк проводит политику, которая называется «managed floating» (англ.: управляемый, «грязный» плавающий курс – прим. перев.), при которой стоимость национальной денежной единицы по отношению к валютной корзине устанавливается заранее в рамках определенного коридора. Однако этот коридор постоянно расширяется.  В конце этого процесса должен произойти переход  к свободному обменному курсу и так называемому «inflation targeting» (англ.: режим ориентировочной инфляции – прим. перев.), который достигается при помощи  манипуляций с краткосрочными процентными ставками. С учетом этого относительного институционального преимущества по сравнению с Китаем рубль  в настоящее время больше подходит в качестве резервной валюты, чем юань.