Государственные банки Сбербанк и ВТБ вот-вот укрепят свою монополию в России, где финансовый сектор постепенно оправляется от кризиса.
На этой неделе произошли два знаковых события, позволяющих понять, что ждет страну дальше. Государственный ВТБ продал 10% своих акций частным инвесторам, а банк Barclays решил свернуть свой розничный бизнес в России, придя к выводу, что конкурировать в этом секторе он не может.
Намек понятен: Россия хочет создать достаточно мощную банковскую систему, чтобы оградить свою экономику от внешних потрясений типа тех, что вызвали крах Lehman Brothers, который спровоцировал отток капитала, экономический спад и ослабление рубля.
Сбербанку и ВТБ отводится ведущая роль в кредитовании, инвестировании и развитии. Приватизация является средством для достижения этой цели, поскольку она ведет к усилению внимания инвесторов и, как надеются в России, к повышению операционной эффективности.
По словам известных банкиров, банкам из частного сектора, в отличие от их государственных конкурентов не обладающим суверенным уровнем инвестиционной надежности, приходится нести более высокие затраты по кредитованию, и у них нет иной альтернативы кроме слияния, если они хотят выжить и преуспеть.
«Давление усиливается, - рассказал Reuters председатель совета директоров среднего по размерам МДМ-Банка Олег Вьюгин, ранее возглавлявший службу по регулированию финансовых рынков. – У Сбербанка затраты на консолидирование долга на 2% меньше, чем у частных банков. Они могут по собственному усмотрению снижать ставки по кредитам».
Свое мнение высказал и представитель банка, входящего в первую десятку в России: «Мы становимся свидетелями появления двух сверхмощных банков».
«Консолидация неизбежна. У нас есть крупный Сбербанк и исполинский ВТБ. Для успешной конкуренции с ними другим банкам необходимо укрупняться».
Большой, еще больше
Однако серьезные сделки по слиянию и поглощению в российском банковском секторе осуществляют лишь государственные банки, стремящиеся получить кусок побольше в банковском балансе страны, который по-прежнему относительно невелик, составляя 75% ВВП.
ВТБ недавно приобрел 43% ТрансКредитБанка, контролируемого РЖД, а теперь намерен получить контрольный пакет пятого в России Банка Москвы, который после отставки московского мэра Юрия Лужкова выставил свои акции на торги.
Заключение этой сделки - вопрос более или менее предрешенный, и хотя крупнейший в России по размерам активов частный Альфа-Банк и проявил интерес к Банку Москвы, заниматься этим делом всерьез он не стал.
ВТБ, являвшийся в Советском Союзе банком внешней торговли, создал мощную основу инвестиционной деятельности за счет привлечения талантливых специалистов, а Сбербанк, бывший в советскую эпоху банком сбережений, тоже близок к этому, поскольку он покупает старейший в Москве инвестиционный банк «Тройка Диалог».
В этом и следующем году также планируется продать частным инвесторам, в том числе, иностранным, долю Сбербанка в 7,6%.
«С любой принципиальной точки зрения очевидно, что государственные банки не должны расширяться», - говорит старший научный сотрудник вашингтонского Института мировой экономики им. Петерсена (Peterson Institute for International Economics) Андерс Аслунд (Anders Aslund), работавший в постсоветское время советником при российском правительстве.
«Они вытесняют всех, скупая активы, вместо того, чтобы заниматься обычной банковской работой в интересах российских компаний».
Нет конкуренции, нет кредитов
Упор России на укрепление своих банков может иметь неприятные последствия, если погоня за трофеями отвлечет их от предоставления кредитов российским заемщикам и от поддержки процесса экономического восстановления.
Центральный банк намерен увеличить требование к банкам о размере минимального капитала почти в три раза до 2015 года. Цель этой меры - принудить российские малые банки в России к слиянию (а таких мелких банков в стране примерно 1000). Но результатов пока мало.
На долю государственных банков в России приходится от 50% до 60% всей банковской системы. И эта доля, как утверждает Екатерина Трофимова из рейтингового агентства Standard & Poor's, будет только увеличиваться.
«В частном секторе, если не брать во внимание отдельные сделки, тенденция к слияниям и поглощениям не наблюдается», - рассказала она Reuters.
Результат получается следующий. Российский банковский сектор, снизивший долю иностранных заемных средств с 23-25% в докризисный период менее чем до 15% сегодня, стал более крепким и надежным. Но он по-прежнему слабо предоставляет капитал заемщикам.
Затраты на кредитование низки, процентная ставка по ссудам для хороших коммерческих заемщиков и по потребительским кредитам составляет от 10 до 25%. Это ведет к тому, что стоимость кредитов в России очень высока. Это хорошо для банков, но не для заемщиков, особенно если заемщик – малый бизнес.
«Необходимо использовать рыночную дисциплину для создания более конкурентной банковской системы по всей России. Говорить об этом легко, но сделать гораздо труднее», - говорит Роланд Нэш (Roland Nash), старший партнер московской компании Verno Capital.
«Темпы роста в России на протяжении десятилетия составляют 5,5% в год при отсутствии эффективных инструментов кредитования. Представьте себе, что будет, если эту ситуацию исправить».
При участии Мелиссы Акин (Melissa Akin) и Оксаны Кобзевой
Материалы ИноСМИ содержат оценки исключительно зарубежных СМИ и не отражают позицию редакции ИноСМИ
На этой неделе произошли два знаковых события, позволяющих понять, что ждет страну дальше. Государственный ВТБ продал 10% своих акций частным инвесторам, а банк Barclays решил свернуть свой розничный бизнес в России, придя к выводу, что конкурировать в этом секторе он не может.
