Чешская энергетическая группа ЕРН планирует пустить в свободное обращение долю в словацкой трубопроводной компании, которая обеспечивает поставки трети европейского газового импорта из России. Она сделает это вопреки неопределенности перспектив этих акций, связанной с тем, что Москва намерена удвоить пропускную способность конкурирующего трубопровода «Северный поток», который проложен по Балтийскому морю в Германию.
Во вторник эта чешская многопрофильная компания заявила о намерении разместить на бирже миноритарный пакет своего инфраструктурного подразделения Epif, превратившего газопровод с Украины в крупнейшую магистраль, по которой осуществляются поставки газа в Евросоюз.
«Северный поток», который поддерживает Берлин, и в котором участвуют Газпром, Royal Dutch Shell и EON, вызвал новый политический скандал в Брюсселе. Некоторые восточноевропейские страны требуют от ЕС заблокировать данный проект, считая его очередной попыткой ослабить Украину. Они утверждают, что Москва стремится снизить значимость Украины как газового транзитера, а также нанести Киеву финансовый ущерб.
Сегодня половина итогового движения денежной наличности Epif и прибыли до уплаты налогов, процентов, износа и амортизации приходится на словацкий трубопровод. В основном это плата за транзит.
В прошлом году эта компания, также владеющая газовой инфраструктурой, хранилищами и генерирующими мощностями в Центральной Европе, получила чистую прибыль в размере 623 миллиона евро при совокупном доходе 3,27 миллиарда евро.
Генеральный директор Epif Томаш Дэвид (Tomáš David) заявил, что объекты компании и дальше будут пользоваться спросом. «Мы эксплуатируем современные, хорошо финансируемые и долговечные инфраструктурные объекты, которые чрезвычайно важны для европейского энергетического рынка, — заявил он во вторник. — Наши сильные рыночные позиции находят отражение в долгосрочном характере наших контрактов с потребителями и в наших устойчивых финансовых результатах».
Согласно плану ЕРН, миноритарный пакет Epif пройдет листинг на Лондонской и Пражской бирже до конца июня, причем весь бизнес может быть оценен в 4,5-6 миллиардов евро. Об этом говорят осведомленные источники.
ЕРН отмечает, что сохранит контрольный пакет акций в Epif после размещения, а полученные средства инвестирует в себя. Знакомый с процессом размещения бизнесмен сказал, что предполагается продать как минимум 15% акций.
Epif из своих прибылей за 2015 год выплатит дивиденды в сумме 365 миллионов евро. Компания заявила, что планирует увеличивать выплаты на три процента в год вплоть до 2020 года.
Международными организаторами листинга стали Citigroup, JPMorgan, Société Générale и UniCredit.
Рыночный дебют Epif может стать одним из самых крупных в Центральной Европе с 2011 года. О нем было объявлено на следующий день после того, как General Electric заявила о выпуске акций своего чешского банка на Пражской бирже. Это усилит позиции внутреннего рынка ценных бумаг, который подешевел более чем наполовину после финансового кризиса.