Сейчас Россия не испытывает недостатка в рекордах. Даже низкие температуры в Москве и окрестностях побили все рекорды, зафиксированные метеорологами последние 120 лет. И биржевой индекс ММВБ «начал» новый год с небывалым показателем — 2260 пунктов. А согласно информагентству Bloomberg, Россия — это одна из семи стран с переходной экономикой, которые в следующем году будут самыми привлекательными для инвесторов.
Недавно и британский деловой журнал The Banker назвал главу российского Центробанка Эльвиру Набиуллину лучшим руководителем ЦБ в Европе. Как отметило издание, в конце 2014 года, на фоне падения цен на нефть и девальвации рубля, она спасла крайне необходимые валютные резервы, отправив рубль в свободное плавание, и в 2016 году сумела снизить инфляцию с 12,9% до рекордно низкой для постсоветского пространства отметки — 6%.
Помимо этого, начиная с 2013 года, Набиуллина лишила лицензии свыше 300 банков и сократила их число до 600, чтобы избавить разросшийся банковский сектор от сомнительных игроков.
Лагард отделалась от Путина
Незадолго до этого и Кристин Лагард (Christine Lagarde), глава Международного валютного фонда (IWF), выразила восхищение антикризисными мерами правительства и Центробанка, призванными стабилизировать финансовый сектор. Президент России Владимир Путин не испытывал гордости, когда в ноябре рассказывал Лагард о своем беспокойстве по поводу российского банковского сектора и просил у нее конкретных рекомендаций по улучшению ситуации. Полезного ответа он не получил.
Однако, несмотря на все новости о рекордах, доверие населения к банкам не восстанавливается. Во всяком случае, таковы данные международного исследования консалтинговой компании Ernst & Young: менее трети россиян готовы полностью доверять банку, тогда как в 31 стране, где также проводились опросы, абсолютное доверие к банкам испытывают более 40% граждан.
Для сравнения: согласно тому же исследованию, в Германии по меньшей мере 56% опрощенных рассчитывают на индексацию и не менее 30% — на объективный консалтинг.
Крах рубля и банковская суматоха
По словам менеджера крупного банка ВТБ24 Дмитрия Лепетникова, российская ситуация не должна удивлять, с учетом того, что у людей нет опыта обращения с финансовыми продуктами. В его комментарии, опубликованном в газете «Известия», сказано: «Ведь сложно доверять тому, что ты не знаешь». Кроме того, заметил он, многие все еще хорошо помнят шок от дефолта 1998 года.
Но нет необходимости в том, чтобы оглядываться так далеко в прошлое. Даже тот факт, что ЦБ радикально «прочесывает» банковский сектор и «подчистил» его, лишив лицензии 300 банков, вызвал недоразумение и раздражение россиян, отметили аналитики Ernst & Young.
И когда два года назад рубль обесценился из-за падения цен на нефть и западных санкций, люди уже начали штурмовать банки. В самую последнюю минуту ЦБ — и это заслуга Набиуллиной — сумел предотвратить крах банковской отрасли, повысив ключевую ставку с 10,5% до 17%.
Потрясения и неуверенность вновь стали постоянными попутчиками россиян. По крайней мере, за последние два года, когда падение экономики ввиду низких цен на нефть и введенных Западом санкций составило 4%, а реальные доходы снизились впервые с тех пор, как Путин пришел к власти, россияне снова перешли к практике выживания.
Последствия иногда парадоксальны. Как подчеркнул недавно в одном интервью глава банка ВТБ24 Михаил Задорнов, «сейчас платежная дисциплина в сфере обслуживания физических лиц несравненно лучше, чем в первые годы после финансового кризиса».
Задорнов объясняет это негативными ожиданиями людей относительно будущего, из-за которых они хотят отделаться от долгов как можно быстрее. В любом случае, заметил он, объем «плохих кредитов» в сфере обслуживания физических лиц будет и впредь сокращаться, но в области предпринимательства — расти.
Ожидания, связанные со снижением ключевой ставки
Перестроить свою жизнь в последние два года пришлось не только людям. Банки тоже сильно пострадали. Прежде всего в 2015 году, когда во всем секторе чистый доход упал на две трети.
Все же в 2016 году российские кредитные институты слегка оправились. Многие вернулись в зону получения прибыли, некоторые даже, отталкиваясь от низких базовых величин, умножили прибыль. В итоге, по данным ЦБ, российские банки за первые 11 месяцев прошлого года заработали 788 миллиардов рублей (12,3 миллиарда евро). Две трети из них приходятся на долю лидера банковского сектора Сбербанка, который задает тон: в его руках почти половина вкладов по всей стране и треть всех кредитов.
Дно экономического кризиса, кажется, пройдено, и с тех пор финансовый сектор России вновь воспрял духом. Правда, все понимают, что экономический рост в 2017 году едва ли превысит один процент. Тем не менее Сбербанк ожидает, что кредитное портфолио вырастет — от семи до девяти процентов. Такой же прогноз дает и второй по величине банк ВТБ.
В такую картину вписывается то, что и рейтинговое агентство Moody's недавно повысило прогноз банковской системы России с «негативного» на «стабильный». «Медленное восстановление экономики и стабилизация макроэкономических показателей России будут поддерживать операционную среду для российских банков» — так —несколько громоздко — пишут аналитики Moody's.
Впрочем, в своем прогнозе Сбербанк исходит из предположения, что до конца 2017 года Центробанк России снизит ключевую ставку с нынешних 10% до 8,5%. Он сохранил ее на уровне 10% на заседании, которое состоялось в середине декабря, но одновременно дал понять, что рассматривает возможность дальнейшего снижения в первой половине 2017 года.
