Небольшая Латвия — один из крупнейших европейских финтех-рынков. Две кредитные платформы пользуются популярностью и у немецких вкладчиков из-за высоких шансов на прибыль.
В эпоху низких процентов вкладчики ищут альтернативные варианты инвестиций, сулящие высокую прибыль. Одна из таких возможностей — так называемое равноправное кредитование. Здесь частные лица одалживают средства другим частным лицам или небольшим компаниям. Это происходит не через классические финансовые институты, а через платформы в интернете.
Эти альтернативные финансовые платформы, которые относятся к так называемым финтехам, за прошедшие годы показали значительный рост. К числу крупнейших рынков относится, наряду с Великобританией, Францией и Германией, удивительным образом также значительно мелкая страна — Латвия, как показало исследование компании KPMG в декабре прошлого года. В области равноправного кредитования платформы Twino и Mintos успели завоевать не только латвийских, но и значительную часть немецких клиентов.
На основанной два года назад платформе Twino вкладчики могут инвестировать в необеспеченные потребительские кредиты, которые Twino выдает через дочерние компании в Польше, Грузии, Дании, России и Испании. «Немецкие инвесторы инвестировали в кредиты на нашей платформе свыше 35 миллионов евро», — говорит руководитель Twino Евгенис Казанис (Jevgenijs Kazanins). Это соответствует четверти инвестированных средств. 3 тысячи немецких вкладчиков зарегистрировались в Twino, половина из них — за последние шесть месяцев. В среднем они инвестировали 3150 евро, самая большая сумма — 500 тысяч евро.
Минимальная сумма — десять евро, но вкладчики могут и полностью финансировать кредит. Twino рекомендует вкладчикам распределять инвестиции по нескольким кредитам, чтобы распределить риски. Для защиты инвесторов Twino предоставляет гарантию оплаты и права обратного выкупа. Если заемщик задерживает выплату платежа, Twino производит выплаты. Если платеж задерживается свыше 30 дней, Twino компенсирует как инвестированную сумму, так и упущенные проценты. Хотя на Twino есть также кредиты без гарантии, большая часть инвесторов делает выбор в пользу меньших рисков — 98% выданных кредитов имеют гарантию оплаты или обратного выкупа.
Казанис сравнивает инвестиции в платформу с ссудами компаний. Разница состоит в том, что инвесторы Twino получают проценты и погашаемую сумму ежемесячно.
«Как Amazon»
Эта схема несколько отличается от бизнес-модели Mentos. На платформе зарегистрированы различные не банковские кредиторы, которые предлагают инвесторам вкладывать средства в выданные ссуды. Речь идет о кредиторах, специализирующихся на автокредитах, ипотеке или кредитах для предпринимателей, а также о факторинге или краткосрочных инвестиционных кредитах.
Руководитель и сооснователь Mintos Мартинс Сульте (Martins Sulte) сравнивает бизнес-модель платформы с моделью Amazon. Так же как Amazon сводит продавцов и клиентов, Mintos сводит инвесторов и кредиторов, которые выдают кредиты частным лицам и небольшим компаниям.
Вкладчики в Германии инвестировали в Mintos порядка 46 миллиона евро, что составляет четверть общего объема. Кроме того, с общим количеством 8 тысяч инвесторов Германия составляет почти треть всех вкладчиков. Какие суммы они инвестируют, зависит также и от возраста. 20-летние инвестируют в среднем свыше 500 евро, люди старше 60 лет — в среднем свыше 5500 евро. По словам Сульте, немцы хорошо продумывают свои инвестиции: инвестиционные портфели формируются осторожно и распределены по различным типам кредитов и кредиторов, а также странам.
«Немецкие инвесторы в первые месяцы работы платформы сыграли неоценимую роль», — говорит Сульте. Они видит также и большой потенциал в будущем. До конца года число немецких инвесторов может увеличиться вдвое. Но Сульте хочет привлекать не только новых инвесторов, но и кредиторов из Германии, чьи кредиты могут финансироваться через Mintos. В настоящее время 22 кредитора из стран от Грузии до Дании и Испании занимают средства у Mintos.
В отличие от Twino, Mintos не несет ответственности ни за заемщиков, которые не могут обслуживать кредит, ни за просроченные платежи. Но есть меры для минимизации рисков. Так, кредитор самостоятельно участвует в каждом кредите — участие в риске кредитора составляет от 2 до 15% от суммы кредита. Для некоторых видов кредита (ипотека, автокредиты) от заемщиков требуется гарантия. Для определенных кредитов кредиторы предлагают гарантию выкупа, если оплата задерживается на более чем 60 дней.
Успех латвийских платформ связан во многом с тем, что в ЕС для них не существует единых правовых рамок. Законодательство находится в сфере ответственности отдельных стран. Латвия в настоящий момент разрабатывает законопроект, который должен сформировать правовые рамки таким образом, чтобы поддерживать в долгосрочной перспективе бизнес, а также информировать и защищать инвесторов. Рассматривается минимальный размер основного капитала для платформы или минимальная сумма собственных средств кредиторов.
Как для любых инвестиций, так и для кредитных платформ действует правило: чем выше прибыль, тем больше риски. Прибыль инвестиций на платформах Twino и Mintos зависит от выбранного типа кредита и уровня риска. В среднем она составляет от 11 до 12% ежегодно, как сообщают платформы.
Окрыленные финансовым кризисом
У альтернативных кредиторов зачастую ищут потребительские кредиты лица, чья платежеспособность недостаточна для получения кредита в традиционных финансовых институтах. Также альтернативные возможности финансирования ищут компании, чьи бизнес-планы представляются банкам слишком рискованными. В Латвии экономический и финансовый кризис почти десять лет назад сыграл существенную роль в появлении альтернативных кредиторов.
После того как банкам пришлось бороться с большой долей просроченных кредитов, их кредитная политика стала осторожнее. Также на готовности идти на риски сказалось и более жесткое регулирование. Вместе с тем, технический прогресс позволил ввести новые методы оценки кредитного качества и быструю выдачу кредитов через интернет.
