Такого единства не наблюдалось уже давно. Когда министры стран — членов ОПЕК несколько дней назад со всех концов света прибыли в Вену, самые трудные вопросы, стоявшие перед ними, уже были решены. Многомесячные переговоры, визиты, конференции и неформальные встречи преследовали одну цель: добыча нефти должна оставаться ограниченной на протяжении хотя бы еще полугода, а не только до конца июня, что предусматривали прежние договоренности. К началу конференции ОПЕК в австрийской столице, однако, уже не было сомнений в том, что представители 24 стран, собравшиеся там, в той или иной форме смогут договориться по данному вопросу.
Дискуссия была посвящена лишь вопросу, как долго ограничения должны оставаться в силе. Уже к полудню участники сошлись на сроке в девять месяцев. Как и до сих пор, они хотят сократить добычу на 1,8 миллиона баррелей в день (один баррель равен примерно 159 литрам). Теперь квоты действуют до марта 2018 года и должны, наконец, покрыть избыток предложения на нефтяном рынке и способствовать сокращению глобальных запасов до среднего уровня за пять лет. До сих пор этой цели добиться не удавалось. Продление ограничения добычи до конца марта — «очень надежная и почти гарантированная опция, чтобы добиться этого», — сказал министр нефти Саудовской Аравии Халид аль-Фалих.
Однако уже в четверг рынки наказали его за ложь. Цена на сорт WTI рухнула разом на пять процентов существенно ниже 50 долларов. Видимо, инвесторы, который вкладывают средства в нефтяные контракты, ожидали продления квот на более долгий срок.
Экспортеры сокращают добычу еще на девять месяцев
Длительный избыток предложения объединил эти 24 страны еще в конце ноября прошлого года. К тому моменту на протяжении уже несколько лет производители в Техасе, Персидском заливе и Сибири добывали больше нефти, чем перерабатывали НПЗ и потребляли автомобили и самолеты. Запасы «черного золота» достигли своего исторического максимума. Когда летом 2014 года цены рухнули в первый раз, обратного отскока не случилось, и они остались на слишком низком для экспортеров уровне, которые разом лишились доходов.
Несколько лет страны ОПЕК спорили о правильной реакции на избыточное предложение — пока в прошлом году по инициативе Саудовской Аравии не сменили стратегию: если совместно с ними будет действовать достаточно значительное количество стран, не входящих в картель, то всем вместе им удастся ограничить объем добычи, нефтехранилища будут быстрее опустошаться, и рынок самого главного топлива в мире вновь сбалансируется.
Им удалось уговорить достаточно сторонников этой идеи, и, к удивлению всего мира, было достигнуто соглашение. Насколько разрозненны были страны ОПЕК до того момента, настолько же тонко сработали их переговорщики, сумевшие убедить в необходимости сокращения добычи такие страны как Россия, Мексика и Азербайджан. Цены на нефть вновь устремились вверх. Добыча в странах ОПЕК должна была сократиться на 1,2 миллиона баррелей в сутки, а в странах, не входящих в картель, на 600 тысяч баррелей.
Давление из-за избытка предложения было довольно велико. Потому что с 2004 года, по данным американского ведомства по делам энергетики (EIA), страны-члены картеля зарабатывали на экспорте нефти значительно больше, чем в 2016 году. Это давление ощущали на себе все экспортеры, а когда цены вновь подросли, их финансовое состояние несколько улучшилось.
Самое же удивительное, что произошло в последние месяцы, заключалось в том, что большинство стран действительно придерживались договоренностей и не увеличивали объему добычи. Практически никто не был уличен в нечистоплотных действиях.
Благодаря дипломатическим усилиям представителей ОПЕК возникла новая самооценка. В начале месяца аль-Фалих обещал, выступая в Куала-Лумпуре, что будут предприняты максимальные усилия, чтобы сбалансировать нефтяной рынок — «во что бы то ни стало». Это же он повторил в четверг в Вене. Этот подбор слов вовсе не случаен: «Во что бы то ни стало», говорил глава ЕЦБ Марио Драги (Mario Draghi) в 2012 году. Тогда он также обещал, что Европейский центральный банк сделает все возможное, чтобы спасти евро. Теперь же в аналогичном тоне говорит аль-Фалих, самый могущественный из всех министров энергетики ОПЕК — всего через год после избрания на свою нынешнюю должность — и приравнивает тем самым эту организацию к центральным банкам.
Рискованные маневры ОПЕК
Тут становится заметна исчезнувшая сила рынка. С 1980-х годов страны ОПЕК постоянно теряли свои доли рынка, уступая их развитым странам и новым конкурентам. А когда США вновь превратились в одного из крупнейших производителей нефти в мире, влияние картеля сократилось еще больше. В связи с этим целью сейчас является не просто непосредственный контроль над ценами, но и контроль над объемами добычи, чтобы стабилизировать рынок.
Но и эти маневры довольно рискованны, и экспортерам нефти пришлось почувствовать это довольно скоро. Производители сланцевой нефти в США только и ждали, когда цены повысятся. После их обвала более сотни компаний, занимавшихся добычей и сбытом сланцевой нефти, разорились; многие другие оказались «по уши» в долгах и больше не имели возможности для дальнейших инвестиций. Таким образом, объем добычи, в общем и целом, сократился.
Однако в начале этого года США вернулись, да еще быстрее, чем многие ожидали. В течение семи месяцев американские компании увеличили ежедневную добычу на 800 тысяч баррелей, тем самым компенсировав более половины сокращения добычи со стороны стран ОПЕК. По подсчетам EIA, к концу года добыча в США достигнет отметки в 9,9 миллиона баррелей в день. Это будет новый рекорд.
Но не только поэтому договоренность от 2016 года была недостаточной, чтобы избавиться от переизбытка нефти на рынке. В лице Ливии и Нигерии сразу два важных производителя из состава ОПЕК продолжают наращивать добычу — для них было сделано исключение ввиду сложной политической и экономической ситуации. Эти обстоятельства заставляют экспортеров проявить терпение — и продолжать надеяться, что не всем конкурентам удастся воспользоваться удобным случаем, вернуться на рынок и компенсировать лимиты на добычу. Американские концерны, насколько можно сделать вывод, будут действовать именно так.
