Материалы ИноСМИ содержат оценки исключительно зарубежных СМИ и не отражают позицию редакции ИноСМИ
Бывший глава экономической разведки Японии, главный аналитик правительственного «мозгового центра» Кадзухико Фудзи считает, что нынешние геополитические риски стремительно увеличивают цену на нефть. В цепи последних неблагоприятных событий эксперт упоминает Казахстан и Саудовскую Аравию. Он ожидает, что совсем скоро нефтяные котировки взлетят до 147 долларов за баррель.
Цены на фьючерсы на сырую нефть WTI в США находятся в диапазоне выше 85 долларов за баррель, что является самым высоким показателем за два последних месяца. 4 января ОПЕК+, в которую входят страны ОПЕК и крупные нефтедобывающие страны, такие как Россия, приняла решение сохранить текущий уровень роста добычи в 400 000 баррелей в сутки на февраль. Темпы роста производства были сохранены, поскольку было установлено, что опасения по поводу большого избытка нефти в первом квартале этого года отступили.
ОПЕК+ в декабре прошлого года прогнозировала, что в январе 2022 года избыток производства составит 2 млн баррелей в день, а в феврале уже 3 млн баррелей, но в этом году соответствующие показатели составили 800 000 и 1,3 млн баррелей в сутки. Основная причина улучшения ситуации заключается в том, что, как ожидается, новый вариант коронавируса (Omicron) окажет незначительное влияние на спрос на сырую нефть. Хотя вирус Omicron очень заразен, он имеет низкий риск превратиться в тяжелую инфекцию. Несмотря на то, что его распространение и оказывает некоторое влияние на спрос на авиационное топливо, маловероятно, что этот штамм будет иметь серьезные неблагоприятные последствия в мире типа массовых локдаунов.
Серьезный дефицит предложения, вызванный отсутствием инвестиций
После решения ОПЕК+ на рынке было широко признано, что «спрос на сырую нефть устойчив, несмотря на распространение новой коронавирусной инфекции». Международное энергетическое агентство (МЭА) также прогнозирует, что «спрос на сырую нефть в этом году увеличится на 3,33 млн баррелей по сравнению с предыдущим годом до 99,53 млн баррелей в день, что станет новым рекордом».
ОПЕК+, похоже, преследует цель «предоставления указаний рынку к стабильности». Резкое сокращение добычи в мае прошлого года (9,7 млн баррелей в сутки) будет постепенно прекращаться, и прирост добычи в феврале восстановится примерно на две трети. В прошлом году цена сырой нефти выросла более чем на 50% по сравнению с предыдущим годом, что стало самым высоким ростом с 2009 года. В будущем было бы хорошо вернуть на рынок сокращенную долю нефти, но такими темпами, которые позволили бы избежать роста цен, вызывающего инфляцию.
Однако в реальности происходит нечто неожиданное. Некоторые нефтедобывающие страны ОПЕК+ (такие как Ангола и Нигерия) не смогли увеличить добычу из-за нехватки мощностей, и фактический прирост добычи продолжает падать ниже целевого показателя. По данным МЭА, добыча сырой нефти ОПЕК+ в октябре прошлого года составила на 730 000 баррелей в сутки меньше целевого показателя, а в ноябре прошлого года — на 650 000 баррелей. Поэтому существует риск того, что цены на сырую нефть вновь вырастут вопреки намерениям ОПЕК+.
ОПЕК+ испытывает дефицит добычи из-за серьезной нехватки инвестиций в нефтедобывающий сектор за последние пять лет. Сумма инвестиций, которая в 2014 году составляла около 800 миллиардов долларов, в прошлом году снизилась примерно до 340 миллиардов долларов. Если ежегодные инвестиции не превысят 500 миллиардов долларов, неизбежен серьезный дефицит производства нефти. В прошлом году новые запасы сырой нефти упали до самого низкого уровня за 75 лет.
Министр энергетики Саудовской Аравии Абдулла Азиз предупредил в конце прошлого года, что «спрос на сырую нефть в 2030 году составит 90 миллионов баррелей в день, а предложение ее составит всего 70 миллионов баррелей, что приведет к серьезной нехватке поставок».
Резкое сокращение добычи нефти в Ливии и Казахстане
Добыча сырой нефти в Ливии, которая может похвастаться самыми большими запасами в Африке, снизилась, поскольку президентские выборы, запланированные на конец декабря прошлого года, были отложены, а внутренняя безопасность в стране ухудшилась. Добыча сырой нефти, которая составляла 1,14 млн баррелей в сутки, в декабре упала до 780 000 баррелей. Когда власть Кадаффи рухнула около 10 лет назад, добыча сырой нефти в Ливии упала с более чем 1,6 млн баррелей в день до нуля, поэтому цена на сырую нефть в то время превышала 100 долларов за баррель, и росла до 2014 года.
В этом году сильно пошатнулась внутренняя ситуация в Казахстане
Как известно, в самом начале этого года вспыхнули массовые беспорядки в Казахстане, важной стране Центральной Азии, которая считалась «самой стабильной» из республик бывшего Советского Союза, и Россия вынуждена была вмешаться в рамках Договора о коллективной безопасности (ОДКБ), чтобы подавить протесты. Бунт был спровоцирован тем, что с Нового года цена на сжиженный природный газ (LPG) для автомобилей выросла вдвое.
2 января первый голос протеста против правительства, по иронии судьбы, прозвучал в нефтедобывающем районе Жанаозен на западе Мангистауской области. По мере усугубления пандемии коронавируса и инфляции «мешок терпения» казахстанцев, видимо, исчерпался, поскольку правительство, страдающее от дефицита бюджета, отменило субсидии на сжиженный газ.
Похоже, пророчество генерального директора Saudi Aramco Амина Нассера, сделанное в конце прошлого года (рост цен на энергоносители вызывает общественное недовольство и разрушает общество), сбывается.
Добыча сырой нефти в Казахстане, члене ОПЕК+, составляет около 1,6 млн баррелей в сутки, но крупнейшее в стране нефтяное месторождение Тенгиз (700 000 баррелей в сутки) временно сократило добычу. Возвращение производства к прежнему уровню под вопросом.
Ирак на вершине геополитического риска
Если геополитические риски пока не материализовались полностью ни в Ливии, ни в Казахстане, то этого нельзя сказать о Ближнем Востоке.
Здесь со всей силой проявился исторический сдвиг в стратегии Соединенных Штатов. Администрация Байдена, позиционирующая подъем Китая как наибольшую угрозу для США, сокращает присутствие американских военных на Ближнем Востоке.
Парламент Ирака, где в октябре прошлого года прошли всеобщие выборы, впервые заседал 9 января. В парламенте был избран новый председатель (суннит), который подвергся нападению со стороны членов оппозиционного лагеря и был отправлен в больницу.
В Ираке чрезвычайную активность сохраняют проиранские силы, и обстановка в этой стране исключительно турбулентная.
В стране остается около 2500 американских солдат и советников, но их присутствие сильно сократилось. Ранее в этом году ракетами были обстреляны военные базы США под Багдадом, а также произошла серия атак, направленных против американских военных (в их осуществлении подозреваются проиранские силы ополчения).
Несмотря на то, что добыча сырой нефти в Ираке сохраняется пока на уровне 4,5 миллиона баррелей в день, я думаю, что как раз Ирак является «геополитическим риском» номер один в этом году и может существенно изменить ситуацию на мировом рынке нефти.
Военная интервенция Саудовской Аравии в Йемене захлебнулась
Вызывает также беспокойство тот факт, что Соединенные Штаты начинают отказываться от прошлых отношений с Саудовской Аравией, своим крупнейшим союзником в регионе Персидского залива.
Саудовская Аравия начала военное вмешательство в соседний Йемен в 2015 году, но военная ситуация «увязла», и теперь уже безопасность Королевства находится под угрозой. Это связано с тем, что количество атак враждебных КСА вооруженных сил йеменских шиитских повстанцев, в том числе с активным применением беспилотников, увеличилось более чем вдвое по сравнению с предыдущим годом.
Саудовская Аравия пока обороняется с помощью дорогих ракет Patriot, импортированных из США, но запасы этих средств ПРО упали до опасного уровня. В этом году ситуация не изменилась, и Саудовская Аравия была вынуждена даже просить соседние страны предоставить ракеты Patriot.
Администрация Байдена критически относится к военной интервенции Саудовской Аравии в Йемене, и полагает, что если ее не остановить, это может привести к атаке на важные нефтяные объекты Саудовской Аравии.
В сентябре 2019 года объект государственной нефтяной компании Saudi Aramco подвергся атаке беспилотников, и мощность по добыче сырой нефти в объеме более 5 млн баррелей в сутки была мгновенно потеряна. Если такая ситуация повторится еще раз, мировая цена сырой нефти может достичь рекордной отметки. В целом с учетом геополитических рисков она может вырасти до более чем 147 долларов за баррель.
____________________________________________________________________________________
Кадзухико Фудзи — главный аналитик и профессор НИИ экономики, промышленности и торговли при Министерстве экономики и промышленности Японии. Данная структура является одним из важнейших «мозговых центров» Японии в области экономики. До назначения на нынешнюю должность Кадзухико Фудзи занимал руководящие позиции в японских правительственных органах. С 2003 по 2016 год являлся руководителем службы экономической разведки («economic intelligence») исследовательского бюро канцелярии кабинета министров Японии. Автор многих книг, в том числе «Правда о сланцевой революции (2006), «Энергетический союз Японии и России» (2013), «Российский природный газ спасет Японию» (2013) и др.
