Материалы ИноСМИ содержат оценки исключительно зарубежных СМИ и не отражают позицию редакции ИноСМИ
Иран и Россия все активнее используют китайскую валюту для обхода долларовых расчетов, пишет WSJ. Пекин выстраивает альтернативную финансовую инфраструктуру, которая позволяет странам развивать торговлю вне влияния Вашингтона.
Рори Джонс (Rory Jones), Остин Рамзи (Austin Ramzy), Костас Парис (Costas Paris)
Иран и Россия используют китайскую валюту при продажах нефти и осуществлении других торговых сделок, применяя механизмы, отличные от контроля за долларовыми транзакциями.
Белый дом начал переговоры с Ираном о новой ядерной сделке, обсуждая вопросы отмены санкций и разморозки активов на сумму около 100 миллиардов долларов.
В последние годы Тегеран адаптировался к американским санкциям, используя финансовую инфраструктуру Китая, основанную на юане.
Эти изменения стали заметны в конце апреля, когда США ввели санкции против китайской нефтеперерабатывающей компании Hengli Petrochemical, которую обвинили в закупке иранской нефти на миллиарды долларов. Корпорация Hengli Petrochemical заявила, что поставщик гарантировал происхождение нефти из других источников.
Компания Hengli Petrochemical сообщила, что в будущем закупки нефти будут осуществляться в юанях, а не в долларах США. По этой причине отслеживание денежных потоков усложняется.
Все чаще расчеты по сделкам осуществляются в юанях, а Китай развивает финансовую систему, которая работает параллельно с существующей.
Доллар США используется примерно в 80% международных торговых и финансовых операций. Большинство таких операций проводятся через американские банки, что позволяет отслеживать их и при необходимости ограничивать доступ участников к долларовой системе.
Когда стороны используют юань для ведения бизнеса, транзакции не проходят через банковскую систему, контролируемую США.
США во время переговоров открыли для Ирана путь к возобновлению продаж нефти и возможности получать оплату в долларах. По данным Управления энергетической информации США, в 2024 году Иран заработал на продаже нефти до 43 миллиардов долларов (без учета скидок). По словам американских законодателей, в 2025 году скидки составляли в среднем около 13%.
По данным казначейства США, большая часть поставок была оплачена в юанях.
На эти средства Тегеран приобретает запчасти для китайских автомобилей, солнечные панели, другие товары, услуги и материалы, которые могут быть использованы для гражданского производства.
Суда, проходившие через Ормузский пролив, совершали расчеты с Тегераном в юанях или криптовалюте. Иранские и китайские партнеры используют посреднические фирмы и компании в Гонконге и других регионах для осуществления торговли в юанях, о чем сообщали представители министерства финансов США.
Часть операций проходит через китайскую Трансграничную межбанковскую платежную систему (CIPS), которая является альтернативой SWIFT и работает с юанями. Система была создана Китаем в 2015 году.
По данным аналитического центра "Атлантический совет", в течение трех месяцев с конца февраля объем операций в этой системе составлял в среднем 790 миллиардов юаней (около 115 миллиардов долларов США) в день, тогда как в прошлом году этот показатель был равен 680 миллиардам юаней (100 миллиардам долларов).
Бельгийская сеть SWIFT обрабатывает более пяти триллионов долларов в день. Однако расширение деятельности CIPS свидетельствует о ее постепенном становлении как глобальной системы трансграничных платежей, отмечает "Атлантический совет".
Аналогичная схема начала применяться в России после февраля 2022 года. После введения санкций российские экспортные поставки нефти и торговля с Китаем все чаще осуществляются в юанях. По данным Центрального банка Китая и CIPS, с начала 2022 года и до середины 2025 года количество ежедневных транзакций на этой платформе удвоилось, а число финансовых учреждений, пользующихся ею, увеличилось более чем в два раза.
Российские чиновники заявляют, что более 90% торговли между Россией и Китаем осуществляется в юанях и рублях. По данным польского аналитического Центра восточных исследований, в феврале 2022 года юань использовался в 2% российских торговых сделок.
Доля юаня в мировом торговом финансировании за последние пять лет утроилась и составила в апреле 6%, согласно данным SWIFT. Большая часть этого года юань занимал второе место в таком финансировании, опережая евро и уступая доллару.
По данным центрального банка Китая, около половины его трансграничных операций деноминированы в китайской валюте, в то время как 15 лет назад этот показатель был близок к нулю.
Китай развивает программу mBridge, запущенную в 2021 году. На этой платформе используются цифровые версии юаня и других валют для осуществления трансграничных платежей между центральными банками без участия финансовых учреждений США.
Все системы на основе юаня "упрощают проведение операций вне американских финансовых институтов", сказал бывший сотрудник Международного валютного фонда Джош Липски, работающий в "Атлантическом совете".
МИД Китая в своем заявлении отметил, что "не осведомлен о ситуации", касающейся торговли нефтью между Китаем и Ираном. Отношения двух стран "всегда строились в рамках международного права", говорится в заявлении. Китай сотрудничает со всеми странами, включая Россию, основываясь на "принципах равенства и взаимной выгоды", отмечается в нем.
Китай не стремится полностью заменить доллар на юань во всем мире. Увеличение использования юаня в мировой торговле потребует от Пекина изменений в экономике, таких как корректировка контроля за движением капитала и курса валюты.
Цель Пекина — развитие торговых маршрутов, работающих независимо от американского доллара. Китай заявляет о своем несогласии с санкциями, вводимыми США.
Пекин стремится обезопасить свою экономику от внешних ограничений, которым подвергаются другие страны.
"Глобальные финансы превращаются в систему, где сосуществуют и конкурируют несколько суверенных валют", — сказал летом 2025 года глава центрального банка Китая Пань Гуншэн. Он отметил, что во времена геополитической напряженности доминирующие валюты могут использоваться как инструменты экономического давления.
США предпринимают усилия по ограничению продаж иранской нефти в Китай и финансовых потоков через китайскую систему. Они ввели санкции против Hengli и других компаний, а также предупредили китайские банки о возможности штрафных мер.
Санкции остаются инструментом влияния США на Тегеран. Эти меры увеличивают издержки при продаже иранской нефти и влияют на доходы страны. Экономика Ирана испытывает последствия санкций, а долгосрочная договоренность могла бы привести к высвобождению замороженных средств.
Переговоры по ядерному соглашению продолжаются. "У Ирана есть возможности для маневра", — сказал бывший сотрудник Белого дома Стив Йейтс, занимавшийся вопросами национальной безопасности.
Иранско-китайский пакт
Китай начал использовать юань в международных транзакциях после мирового финансового кризиса 2008 года.
Торговый профицит Китая привел к накоплению около двух триллионов долларов валютных резервов. Руководство Китая начало диверсифицировать активы, чтобы снизить зависимость от решений США и Федерального резерва.
Пекин начал предоставлять займы развивающимся странам, предлагая им валютные свопы в юанях через свой центральный банк.
В 2015 году Пекин создал CIPS для содействия интернационализации юаня. Три года спустя он начал заключать деноминированные в юанях нефтяные контракты, торгуемые в Шанхае. Это позволило оплачивать приобретаемую нефть в юанях.
Китай также призывает мировые фирмы выпускать облигации в своей валюте.
В 2018 году администрация США предприняла шаги по сокращению иранского экспорта нефти, чтобы принудить Иран к переговорам по ядерной программе и другим вопросам. Продажи иранской нефти сократились из-за опасений стран относительно санкций США. Тегеран переориентировался на Пекин.
В марте 2021 года стороны подписали стратегический договор сроком на 25 лет для углубления связей в экономике. В проекте договора отмечалось, что Иран будет продавать нефть в обмен на китайские инвестиции в порты, железные дороги и инфраструктуру.
Для снижения рисков для китайских компаний была создана система закупок, позволяющая не афишировать участие в торговле с Ираном.
Иранские структуры создали торговые подразделения и сотни подставных компаний для работы с посредниками и продажи нефти китайским нефтеперерабатывающим предприятиям. Был увеличен танкерный флот для перевозки нефти, при этом танкеры отключали транспондеры для скрытия своего местоположения.
Хотя Иран оценивал свои поставки нефти в долларах, расчеты с китайскими покупателями осуществлялись преимущественно в юанях. К концу 2022 года Китай стал основным покупателем иранской сырой нефти (более 90% по данным американских законодателей).
Крупнейшие государственные нефтяные компании Китая избегают такой торговли из-за рисков, но частные компании, такие как Hengli, стали основными покупателями, сообщают американские чиновники.
Система движения юаня
Тегеран нашел способы использования доходов в юанях в условиях санкций.
Китайские покупатели нефти переводят средства организации Chuxin, о чем писала The Wall Street Journal. Затем Chuxin передает средства подрядчикам, которые проводят в Иране инженерные работы на инфраструктурных объектах.
Также платежи могут проводиться через механизм от китайских нефтеперерабатывающих заводов китайским экспортерам, поставляющим в Иран товары (например, автозапчасти). Торговые компании, представляющие интересы обеих сторон, управляют балансом этих счетов.
Страны экспериментируют с прямым бартером. По сообщениям китайских СМИ, в 2021 году в городе Нинбо был проведен обмен запчастей для автомобилей на иранские фисташки на сумму два миллиона долларов.
Часть продаж иранской нефти связана с долларами. Иран использует сеть обменных пунктов и компаний в Гонконге, ОАЭ и Турции. Эти компании открыли счета в банках для оплаты товаров в Китае, а также для конвертации платежей из юаней в доллары и евро, о чем сообщало министерство финансов США.
Деньги перемещаются преимущественно через небольшие финансовые учреждения, что ограничивает риски для крупных банков Китая, интегрированных в мировую систему.
По данным Минфина США, связанные с Ираном компании в 2024 году перевели около 4 миллиардов долларов (около 10% от предполагаемых продаж иранской нефти) через финансовую систему США, используя китайские банковские счета в Гонконге.
"Большая часть этих денег остается в Китае", — сказал бывший чиновник казначейства Керри Битсофф.
Открытие mBridge
В марте принадлежащее китайской стороне судно Newvoyager оплатило проход через Ормузский пролив в юанях, сообщили участники сделки.
В ОАЭ иранские удары с применением дронов и ракет повлияли на финансовую ситуацию. Население начало переводить дирхамы в доллары, что привело к сокращению долларовых резервов центрального банка.
Власти Эмиратов сообщили американским представителям, что при нехватке долларов они будут вынуждены использовать юани при продаже нефти и других операциях, о чем ранее сообщала The Wall Street Journal.
ОАЭ являются участником платформы mBridge. Запущенная в 2021 году система возникла как результат партнерства Банка международных расчетов, Китая, ОАЭ, Таиланда и Гонконга. Позднее к ней присоединилась Саудовская Аравия. В системе используются технологии, позволяющие осуществлять мгновенные расчеты.
Банк международных расчетов вышел из проекта в период обсуждения Россией применения технологии mBridge в рамках БРИКС. Платформа могла объединить страны — Бразилию, Россию, Индию и Китай. Банк международных расчетов заявил, что его уход не связан с политическими причинами.
В ноябре шейх Мансур ибн Заид Аль Нахайян провел на платформе первый межгосударственный платеж в Пекин.
В январе Пекин разрешил накапливать проценты по счетам в цифровых юанях, хранящимся в китайских банках. Это позволяет торговым партнерам получать оплату за товары в цифровых юанях и зарабатывать проценты на этой валюте.
По данным исследования "Атлантического совета", по состоянию на ноябрь на долю юаня приходилось 95% из 4 000 трансграничных платежей, проведенных через mBridge.
Об авторах:
Остин Рамзи — репортер The Wall Street Journal, живущий в Гонконге. Освещает вопросы влияния Китая, анализирует экономические, дипломатические и другие аспекты взаимодействия страны с остальным миром. Ранее работал в The New York Times, был финалистом Пулитцеровской премии за работу о событиях в Синьцзян-Уйгурском автономном районе.
Костас Парис — старший репортер The Wall Street Journal, освещающий вопросы судоходства, торговли и поставок. Живет в Нью-Йорке. 20 лет проработал в компании Dow Jones. В 2011 году получил премию Уильяма Клэбби, в 2022 году — награду Seahorse Freight Association, в 2023 году — премию Джеральда Леба за расследование на тему кражи и экспорта украинского зерна.
Рори Джонс — репортер The Wall Street Journal в Сингапуре, пишущий о денежных потоках в Азии. Ранее работал в Дубае, где 10 лет освещал события на Ближнем Востоке. Занимается вопросами геополитики, глобального бизнеса и финансовых рынков.
